イラン・アメリカ和平の希望が挫折、米国のインフレデータがまもなく発表——市場動向分析

Investing.com — 米国株価指数先物の動きは低迷し、米イラン交渉は膠着状態に陥り、短期的な突破は難しい状況です。原油価格は再び1バレル105ドルを超えて上昇し、インフレ懸念が高まり続け、市場は間もなく発表される米国消費者物価指数に注目しています。一方、報道によると共和党議員がOpenAIのCEOサム・オルトマンの商業取引を調査中であり、この動きは今年後半に同社が初の株式公開を行う可能性がある前触れとされています。

より多くの市場洞察を得るにはInvestingProをご利用ください——今なら50％割引

1. 先物下落

火曜日、米国株価指数先物は総じて下落し、中東の停戦情勢の不安と米国のインフレデータ発表を控えた二重の圧力の下、投資家は慎重姿勢を維持しました。

米東部時間午前3:28（北京時間15:28）、ダウ・ジョーンズ先物は71ポイント下落し、0.1％の下落率を示しました；S&P500先物は25ポイント下落し、0.3％の下落；ナスダック100先物は193ポイント下落し、0.7％の下落となりました。

ウォール街の主要株価指数は前取引日に小幅に上昇して終了しました。半導体株の堅調さが市場を支え、人工知能に対する熱狂は、地政学的緊張の継続的な圧力にもかかわらず、堅調さを保っています。

しかし、Vital Knowledgeのアナリストは、市場内部の動きは「それほど良くなく、重み付けされたS&P500指数のパフォーマンスが遅れている」と指摘し、同時に米国債の利回りが大幅に上昇し、世界的な基準油価であるブレント原油先物も上昇を続けていると述べました。

Vital Knowledgeのアナリストは調査報告書の中で、「我々は引き続き、半導体および関連部品の価格動向は既に過剰に織り込まれており、持続は難しいと考えています。たとえイラン合意が最終的に成立したとしても、その市場反応は‘好材料出尽くし’の売りに近く、さらなる上昇を促すものではない可能性が高いです。市場はすでに合意の期待をかなり前倒しで消化しているからです」と述べています。

2. 米イラン交渉は膠着状態に

しかし、外部の期待は大きく後退しています。

米国大統領トランプは月曜日、記者団に対し、イランが米側の平和提案に応じなかったことを受けて、米イラン停戦合意は「非常に危険な状態にある」と述べました。

トランプはイランの反提案を強硬に否定し、「受け入れられない」とし、その後、「ゴミの山」と形容し、全文読む価値もないと述べました。この反提案は、イランが以前提案した案と大差ありません。

同時に、対立の激化を示す兆候も見られます。CNNの報道によると、交渉の遅れに不満を募らせているトランプは、現在、軍事行動の大規模な再開を真剣に検討しているとのことです。

一部の観測筋は、トランプの中国訪問や中国最高指導者との会談が、膠着打破に役立つ可能性があると考えています。その論理は、中国がイラン原油の主要輸入国であることから、長期的な平和協定において保証役を果たす可能性があるというものです。

これは一方的な願望なのか、現実的に可能なのかは未だ不明です。いずれにせよ、この世界的に重要な戦争の行方は、再び不確実性に包まれています。

3. 原油価格上昇

その一つの重要な影響は、原油価格の動きです。今年2月下旬に米国とイスラエルがイランに対して軍事攻撃を行って以来、原油価格は大幅に上昇しています。

原油価格上昇の主な原因は、ホルムズ海峡が長期にわたり実質的に封鎖状態にあることです。この海峡はイラン南部沿岸に位置し、世界の石油輸送の約5分の1を担っています。現在、米国とイラン双方がこの海峡を封鎖しており、世界各国の原油供給に深刻な影響を及ぼしています。

トランプの発言は、短期的には状況の解決が難しいことを示唆しており、そのため火曜日に原油価格は再び上昇に転じました。

ブレント原油先物は最新で2.0％上昇し、1バレル106.30ドルとなり、戦前の約70ドルから大きく上昇しています。

4. 米国インフレデータの発表間近

原油価格の急騰は、市場のインフレ反発への懸念を高め、中央銀行による利上げの可能性への見方を強めています。

そのため、市場は火曜日に米国の月次消費者物価指数（CPI）に注目しています。

4月の総合CPIは前年比で3.7％に加速すると予想されています。3月のデータはすでに3.3％に上昇しており、これはガソリン価格の大幅な上昇によるものです。

月次では、CPIは0.9％から0.6％に鈍化すると見られています。

アナリストはまた、エネルギーショックがガソリン以外の商品の価格上昇を促しているかどうかにも注目しています。食品やエネルギーなど変動の大きい項目を除いた「コア」CPIは、前年比2.7％、月次0.3％の伸びを予想しており、前月の2.6％と0.2％から上昇しています。

オランダ国際協力銀行（ING）の戦略家は、レポートの中で、「最終的に最も重視されるのはコアCPIの数字だ」と指摘しています。

「ただし、現時点ではエネルギーショックがより広範な価格分野に伝わる明確な証拠を見るのは早すぎる」と述べています。

5. サム・オルトマンの商業取引が共和党の調査対象に——『ウォール・ストリート・ジャーナル』

『ウォール・ストリート・ジャーナル』は月曜日の夜に、共和党議員や複数の共和党州検察官が、OpenAIのCEOサム・オルトマンの商業取引を調査していると報じました。これは同社のIPOが見込まれる前の動きです。

報道によると、共和党主導の下院監督委員会は、オルトマン個人の投資とOpenAIの商業協力の間に潜在的な利益相反があるとして調査を開始しています。

同委員会はOpenAIに対し、企業統治の実態やオルトマンが投資する企業との潜在的な利益相反に関する資料の提出を求める書簡を送ったと伝えられています。

また、『ウォール・ストリート・ジャーナル』は、フロリダ州、モンタナ州、ネブラスカ州、アイオワ州、西バージニア州、ルイジアナ州の6人の共和党州検察官も、OpenAIのIPO推進前に企業統治を審査するよう米証券取引委員会（SEC）に共同で要請したと報じています。

この調査の背景には、同紙の以前の報道があります。そこでは、オルトマンが、核融合のスタートアップ企業Helionや航空宇宙企業Stoke Spaceなど、個人投資先の企業をOpenAIに支援させるために推進している様子が詳述されています。

本記事は人工知能の支援を受けて翻訳されました。詳細は利用規約をご覧ください。