40％の集中ルールは、ドットコムバブル崩壊後以来初めて発動されました。

もし歴史が繰り返されるなら、全市場がリスクにさらされる可能性があります。
トップ10の株が市場全体の40％以上を占めるたびに、大きな崩壊がその直後に起こっています。このモデルは約200年の市場の歴史の中で正しかったです。
1929年、トップ10の株が市場の44％を占めていました。その後、大きな崩壊が起きました。
1965年、この数字は40％に達しました。「ゴーゴー」バブルが崩壊しました。
2000年、この数字は41％に達しました。その後、ドットコムバブルの崩壊が起きました。
今日、トップ10の株が再び市場の40％を占めています。特にApple、Microsoft、Amazon、NVDA、Googleは25％を占めています。
この集中度は、歴史上最大のバブルのピーク時にのみ見られるものです。そして、そのたびに、全市場が被害を受け、主要株だけでなく全体が巻き込まれます。
2000年、ナスダック指数は80％下落した一方、S&P 500は50％下落しました。2008年、主要な銀行が大きく下落した際、S&P 500は58％下落しました。ピークが重くなると、すべてが引きずり降ろされるのです。
40％の集中は、明確で一貫した警告シグナルです。それは、明日危機が起こることを意味しませんが、市場のリスクレベルが非常に高いことを示しています。