2020年9月にダイレクトリストによる上場を果たしてからほぼ6年が経ち、**Palantir Technologies**（PLTR 2.20%）は、公開企業としての最速の売上成長を記録しました。Palantirは5月4日に2026年第1四半期の決算を発表しました。ウォール街の予想を大きく上回っただけでなく、堅調なAI（人工知能）ソフトウェアプラットフォームへの需要を背景に、通年のガイダンスも引き上げました。実際、Palantirの結果を詳しく見ると、その成長率は今後も改善し続ける可能性があることが示唆されています。なぜそうなるのか、その理由を見てみましょう。そして、このAI株が今後5年間の堅実な投資先となり得る理由を確認しましょう。画像出典：The Motley Fool。Palantir Technologiesの成長率は今後も向上し続ける可能性------------------------------------------------------------Palantirの第1四半期の売上高は前年同期比85%増の16.3億ドルに急増し、前年の39%増を大きく上回りました。経営陣は最新の決算説明会で、これが「上場企業としての最高の売上成長率」であると述べました。しかし、Palantirにはさらなる成長を促進できる余地が十分にあるという証拠もあります。拡大NASDAQ: PLTR------------Palantir Technologies本日の変動(-2.20%) $-3.03現在の株価$134.77### 重要なデータポイント時価総額$330B日中レンジ$132.77 - $136.6652週レンジ$115.01 - $207.52出来高739K平均出来高50M総利益率84.07%同社は新規顧客を順調に獲得しており、既存顧客もAIソフトウェアプラットフォームによる生産性向上を背景により大きな契約を継続しています。Palantirの総顧客数は第1四半期に前年同期比31%増の1,007に増加しました。さらに、前四半期には24億ドルの契約を締結し、前年同期比61%増となっています。Palantirの経営陣は、総契約額（TCV）の増加は「既存顧客の拡張と昨年の第1四半期に獲得した新規顧客によるもの」と述べています。昨四半期に獲得した新規顧客は、今後の成長を後押しし、より多くの支出を行う可能性があります。重要なのは、既存顧客の支出増加により、Palantirの純利益の加速が著しいことです。同社は調整後一株当たり利益を0.33ドルと報告し、前年同期の0.13ドルから2.5倍以上増加しました。既存顧客からより多くのビジネスを引き出す能力が、利益率を押し上げており、新規顧客獲得にかかるコストを抑えられることも要因です。YChartsによるデータ実は、Palantirの営業チームはわずか70人と非常に少数です。これは、PalantirのAIソフトウェアプラットフォームが商業・政府の両方の顧客に非常に人気があることを示しています。参考までに、Palantirの販売・マーケティング費用は第1四半期に前年同期比35%増の3億1900万ドルに増加しましたが、売上高の85%増には及びません。また、第1四半期に締結した大規模契約により、未履行契約残高（RDV）は118億ドルに増加し、前年同期比98%増となっています。RDVは、Palantirが今後履行していく契約の総残存価値を示します。RDVの規模は、同社が好調な売上と利益の成長を持続できることを示唆しています。驚くことに、同社は2026年の売上高を従来の7.19億ドルから7.66億ドルに引き上げました。更新されたガイダンスは、昨年比71%の売上増を示しています。同時に、収益性の予測も引き上げられています。今後もAIソフトウェアプラットフォーム市場の急成長とPalantirの大規模なRDVにより、さらなるガイダンスの引き上げが見込まれるでしょう。株価は今後5年間で少なくとも倍増の可能性--------------------------------------------------------Palantirの数字とガイダンスは非常に印象的ですが、市場での株価のパフォーマンスは最近あまり良くありません。過去6ヶ月でPalantir株は23%下落しています。実際、好決算と見通し引き上げにもかかわらず、株価は下落しました。Palantirの高評価が最近の低リターンの原因です。同社の株価は、過去の利益に対して155倍、今後の予想利益に対して97倍と高値です。売上倍率も68倍と高額です。しかし、成長志向の投資家は、Palantirの評価を気にせず、その驚異的な成長が評価を正当化できると考えるべきです。売上と利益の成長率は上昇傾向にあり、これはAIソフトウェアプラットフォーム市場の巨大な成長ポテンシャルとともに今後も続く可能性があります。第三者の調査レポートによると、AIソフトウェアプラットフォーム市場は2030年に2960億ドルの売上を生み出すと予測されており、昨年の790億ドルから年平均35%の成長率（CAGR）で拡大しています。Palantirは市場の成長を上回っており、その利益も伴っています。さらに、アナリストは今後のPalantirの成長加速を予測しています。YChartsによるデータその傾向は今後も10年の終わりまで続く可能性が高いです。仮に、2029年と2030年にPalantirの売上が50%ずつ増加すると、2028年の売上予測の157億ドルを基に計算して、10年末には売上高は353億ドルに達する可能性があります。その時点で、もしPalantirが売上の20倍で取引されていれば、現在の売上倍率を大きく下回る水準ですので、市場価値は7,060億ドルに達する可能性があります。これは114%の上昇余地を示唆しています。ただし、アナリストが成長ポテンシャルを過小評価している可能性もあり、さらに高いリターンも期待できるでしょう。したがって、成長株をポートフォリオに加えたい投資家は、最近の下落を利用して買い増しし、再び勢いをつける前に仕込むのも一案です。
パランティア・テクノロジーズが歴史を作ったばかりです。
ここで株価は5年後にどこにある可能性があるか
2020年9月にダイレクトリストによる上場を果たしてからほぼ6年が経ち、Palantir Technologies（PLTR 2.20%）は、公開企業としての最速の売上成長を記録しました。
Palantirは5月4日に2026年第1四半期の決算を発表しました。ウォール街の予想を大きく上回っただけでなく、堅調なAI（人工知能）ソフトウェアプラットフォームへの需要を背景に、通年のガイダンスも引き上げました。実際、Palantirの結果を詳しく見ると、その成長率は今後も改善し続ける可能性があることが示唆されています。
なぜそうなるのか、その理由を見てみましょう。そして、このAI株が今後5年間の堅実な投資先となり得る理由を確認しましょう。
画像出典：The Motley Fool。
Palantir Technologiesの成長率は今後も向上し続ける可能性
Palantirの第1四半期の売上高は前年同期比85%増の16.3億ドルに急増し、前年の39%増を大きく上回りました。経営陣は最新の決算説明会で、これが「上場企業としての最高の売上成長率」であると述べました。しかし、Palantirにはさらなる成長を促進できる余地が十分にあるという証拠もあります。
拡大
NASDAQ: PLTR
Palantir Technologies
本日の変動
(-2.20%) $-3.03
現在の株価
$134.77
重要なデータポイント
時価総額
$330B
日中レンジ
$132.77 - $136.66
52週レンジ
$115.01 - $207.52
出来高
739K
平均出来高
50M
総利益率
84.07%
同社は新規顧客を順調に獲得しており、既存顧客もAIソフトウェアプラットフォームによる生産性向上を背景により大きな契約を継続しています。Palantirの総顧客数は第1四半期に前年同期比31%増の1,007に増加しました。さらに、前四半期には24億ドルの契約を締結し、前年同期比61%増となっています。
Palantirの経営陣は、総契約額（TCV）の増加は「既存顧客の拡張と昨年の第1四半期に獲得した新規顧客によるもの」と述べています。昨四半期に獲得した新規顧客は、今後の成長を後押しし、より多くの支出を行う可能性があります。
重要なのは、既存顧客の支出増加により、Palantirの純利益の加速が著しいことです。同社は調整後一株当たり利益を0.33ドルと報告し、前年同期の0.13ドルから2.5倍以上増加しました。既存顧客からより多くのビジネスを引き出す能力が、利益率を押し上げており、新規顧客獲得にかかるコストを抑えられることも要因です。
YChartsによるデータ
実は、Palantirの営業チームはわずか70人と非常に少数です。これは、PalantirのAIソフトウェアプラットフォームが商業・政府の両方の顧客に非常に人気があることを示しています。参考までに、Palantirの販売・マーケティング費用は第1四半期に前年同期比35%増の3億1900万ドルに増加しましたが、売上高の85%増には及びません。
また、第1四半期に締結した大規模契約により、未履行契約残高（RDV）は118億ドルに増加し、前年同期比98%増となっています。RDVは、Palantirが今後履行していく契約の総残存価値を示します。RDVの規模は、同社が好調な売上と利益の成長を持続できることを示唆しています。
驚くことに、同社は2026年の売上高を従来の7.19億ドルから7.66億ドルに引き上げました。更新されたガイダンスは、昨年比71%の売上増を示しています。同時に、収益性の予測も引き上げられています。今後もAIソフトウェアプラットフォーム市場の急成長とPalantirの大規模なRDVにより、さらなるガイダンスの引き上げが見込まれるでしょう。
株価は今後5年間で少なくとも倍増の可能性
Palantirの数字とガイダンスは非常に印象的ですが、市場での株価のパフォーマンスは最近あまり良くありません。過去6ヶ月でPalantir株は23%下落しています。実際、好決算と見通し引き上げにもかかわらず、株価は下落しました。
Palantirの高評価が最近の低リターンの原因です。同社の株価は、過去の利益に対して155倍、今後の予想利益に対して97倍と高値です。売上倍率も68倍と高額です。しかし、成長志向の投資家は、Palantirの評価を気にせず、その驚異的な成長が評価を正当化できると考えるべきです。
売上と利益の成長率は上昇傾向にあり、これはAIソフトウェアプラットフォーム市場の巨大な成長ポテンシャルとともに今後も続く可能性があります。第三者の調査レポートによると、AIソフトウェアプラットフォーム市場は2030年に2960億ドルの売上を生み出すと予測されており、昨年の790億ドルから年平均35%の成長率（CAGR）で拡大しています。
Palantirは市場の成長を上回っており、その利益も伴っています。さらに、アナリストは今後のPalantirの成長加速を予測しています。
YChartsによるデータ
その傾向は今後も10年の終わりまで続く可能性が高いです。仮に、2029年と2030年にPalantirの売上が50%ずつ増加すると、2028年の売上予測の157億ドルを基に計算して、10年末には売上高は353億ドルに達する可能性があります。その時点で、もしPalantirが売上の20倍で取引されていれば、現在の売上倍率を大きく下回る水準ですので、市場価値は7,060億ドルに達する可能性があります。
これは114%の上昇余地を示唆しています。ただし、アナリストが成長ポテンシャルを過小評価している可能性もあり、さらに高いリターンも期待できるでしょう。したがって、成長株をポートフォリオに加えたい投資家は、最近の下落を利用して買い増しし、再び勢いをつける前に仕込むのも一案です。