国際送金は長い間、B2B支払いのデフォルトとして定着してきました—機能している堅牢なシステムですが、多日間の決済期間や高額な手数料を考えると、最適とは言えないと感じる人は少ないでしょう。しかし、ステーブルコインが越境取引で浸透するにつれ、企業はより根本的な疑問を抱き始めています：送金を完全に置き換えることはできるのか？PaymentsJournalのポッドキャストで、Cybridの創設者兼CEOのアビナッシュ・チダンバラムと、Javelin Strategy & Researchのペイメント担当共同責任者ジェームズ・ウエスターは、ステーブルコインがB2B支払いのデフォルトの仕組みになるために何が必要かについて議論しました。さらに、支払い、財務管理、送金などの分野でのユースケースの拡大の可能性も興味深いものです。「問題と考えられていないさまざまなことを改善できる」とウエスターは述べました。「しかし、新しい技術を使えば、これまで不可能だと思っていたこともできるかもしれません。」構造的非効率性-----------------------送金は十分に機能しています—送金者から受取人へ資金を移動させることは、基本的なニーズを満たしています。ただ、多くの企業が気付いていないのは、これらの取引の背後に複雑なシステムと仲介者のネットワークが存在していることです。彼らは単に銀行を基盤とした支払いを中心に自社のプロセスを構築しています。時間の経過とともに、仲介者の層がこれらのシステムを深く根付かせ、置き換えるのが難しくなっています。かつてはそれも合理的でした。国境や海を越えた資金移動は危険なゲームであり、信頼と安全性に少し追加料金を払うことは付加価値でした。しかし今や、時代（と資金移動の方法）は変わっています。組織は、信頼性を内蔵したよりシンプルで効率的な代替手段を利用できるツールにアクセスしています。「非効率性は単なる技術的な問題だけではなく、構造的な問題です」とチダンバラムは述べました。「コレスポンデントバンク、クリアリングハウス、処理業者、[or]のコンプライアンスなど、銀行間で背景で行われているこれらの経験は、複雑さと時間を増加させ、非常に非効率的です。」B2Bの改善を模索-----------------------新しい技術とともに、透明性への新たな期待も生まれました。企業は、支払いが口座を離れてから受取口座に着金するまでを追跡したいと考えています。しかし、これは送金では不可能です。一方、ステーブルコインは完全な追跡性を提供し、企業はこれに注目しています。資金が受領されたことをほぼリアルタイムで確認できるのです。この可視性は、企業が明確な運用上のメリットを見出すにつれて、関心を高めています。「ほとんどの企業は自社のコアビジネスに集中していて、『じゃあ、運用や財務を改善できるのか？』と考えます」とチダンバラムは述べました。「今や顧客は私たちのプラットフォームに入り、請求書に支払いをしたいと伝え、その請求書をアップロードします。私たちは自動的に顧客の口座から資金を引き出し、支払い取引を資金調達し、それをステーブルコインに変換して、受取人のウォレットに送ることができます。」「これにより、B2B支払いは二つの観点から改善されます」と彼は続けました。「一つは単に速くなること。もう一つは、支払いが完了したこと、つまり【受取人】が実際に資金を受け取ったことが見えることです。」ユーザーエクスペリエンスの向上-----------------------------長い間、ステーブルコインを含むデジタル資産の普及を妨げてきた大きな障壁は、使い勝手の悪さ—複雑なインターフェースとエラーのリスクの高さでした。Cybridのような企業は、小売、商業、企業支払いにおけるこれらの課題に取り組み始めています。現在の体験は、ウォレットへのアクセスを超え、取引状況や手数料の可視性を高める方向へと進化しています。秘密はプログラム性にあります。ステーブルコインは本質的にプログラム可能です—支払いチームのメンバーがルールやトリガーを設定し、それに従って支払いの運用を導きます。例えば、支払い条件です。例えば、毎月サプライヤーに支払う必要がある場合、時間通りに資金を着金させるプログラム可能なルールを作成し、遅延料金やペナルティを避け、ビジネスの継続性を確保できます。しかし、ユースケースは事前に決められたルールを超え、動的に変化することもあります。「私たちは、インテリジェンスを内蔵したERPツールを採用し始めているのを見ています」とチダンバラムは述べました。「例えば、『在庫が少なくなっている』とか、『これらの支払いを行う必要がある』とか、すべての支払可能額を把握できるものです。そして、時間が経つにつれ、人々はこれらの支払いをできるだけ遅らせたいと考えるようになっています。」既存のワークフローを維持--------------------------アカウントの支払・受取チームはすでに、米ドルやユーロなどの法定通貨を用いた確立されたワークフローの中で運用しています—給与、請求書発行などです。これらを完全に見直すことは考えにくいでしょう。ただし、良いニュースは、ステーブルコインは【背景で】動作しているということです。支払いを行うと、受取人は自動的に現地通貨（または選択すればステーブルコイン）を受け取ります。その間、支払いを送る企業は、スピード、コスト効率、透明性の恩恵を受け続けます。「あなたの組織はこう言うでしょう：『これは私の現地従業員の給与支払い方法ですが、海外の請負業者やサプライヤーには別の方法を使いたい』」とチダンバラムは述べました。「中には送金だけを行っていた企業も、今やステーブルコインを受け入れ始めています。どの支払いルートが最も適しているかを選択できるのです。」これらのメリットは、給与の複雑さや不規則なスケジュール、越境支払いの増加を考えると特に重要です。ステーブルコインは、従業員やサプライヤーが従来の支払いサイクルより早く資金を受け取れる早期給与アクセスモデルの実現など、重要な役割を果たす可能性があります。「私たちの頭の中では、2週間ごとに支払われるのが普通です」とウエスターは述べました。「それはダイレクトデポジットに戻りますし、チェックを持っていた時代にさかのぼります。そこから、さまざまなプロセスに関わる多くのことが生まれます。AR/APや企業レベルの支払いプロセスも同じです。今や、それらを再考できるのです。」より良いものへ-------------当面の間、ステーブルコインは従来の支払いレールと共存します。両者は、今日のグローバルシステムを流れる数兆ドルの資金を支えるために必要です。しかし、企業やサプライヤー、支払者がより快適になればなるほど、その取引量のより大きな部分がステーブルコインに移行する可能性があります。「多くの人は、デジタル資産やステーブルコインは問題を解決するための解決策を探しているだけだと考えています」とウエスターは述べました。「今ややっていることは遅くて高コストで非効率的であり、見えない層もあります。これを問題と考えないのは、もしかすると、より良いものがあることを知らなかったからかもしれません。」残された大きなハードルは統合です。ステーブルコイン支払いは、まだ多くの企業ソフトウェアプラットフォームに組み込まれておらず、従来の送金方法が依然としてデフォルトです。しかし、ベンダーが進化し、より簡単に統合できるようになれば、ステーブルコインはよりアクセスしやすくなり、さらに多くのユースケースが解き放たれるでしょう。「銀行、PSP、企業の大小を問わず、すべてがステーブルコインについて考えています」とチダンバラムは述べました。「どうやってこれを活用できるか？必要な機能は何か？それが人々の考えを解き放ち、『この新しい支払いレールで何が解決できるか？』と考えさせるのです。」
安定したコインがB2B支払いにおいて電信送金を置き換えるには何が必要か
国際送金は長い間、B2B支払いのデフォルトとして定着してきました—機能している堅牢なシステムですが、多日間の決済期間や高額な手数料を考えると、最適とは言えないと感じる人は少ないでしょう。しかし、ステーブルコインが越境取引で浸透するにつれ、企業はより根本的な疑問を抱き始めています：送金を完全に置き換えることはできるのか？
PaymentsJournalのポッドキャストで、Cybridの創設者兼CEOのアビナッシュ・チダンバラムと、Javelin Strategy & Researchのペイメント担当共同責任者ジェームズ・ウエスターは、ステーブルコインがB2B支払いのデフォルトの仕組みになるために何が必要かについて議論しました。さらに、支払い、財務管理、送金などの分野でのユースケースの拡大の可能性も興味深いものです。「問題と考えられていないさまざまなことを改善できる」とウエスターは述べました。「しかし、新しい技術を使えば、これまで不可能だと思っていたこともできるかもしれません。」
構造的非効率性
送金は十分に機能しています—送金者から受取人へ資金を移動させることは、基本的なニーズを満たしています。ただ、多くの企業が気付いていないのは、これらの取引の背後に複雑なシステムと仲介者のネットワークが存在していることです。彼らは単に銀行を基盤とした支払いを中心に自社のプロセスを構築しています。
時間の経過とともに、仲介者の層がこれらのシステムを深く根付かせ、置き換えるのが難しくなっています。かつてはそれも合理的でした。国境や海を越えた資金移動は危険なゲームであり、信頼と安全性に少し追加料金を払うことは付加価値でした。しかし今や、時代（と資金移動の方法）は変わっています。組織は、信頼性を内蔵したよりシンプルで効率的な代替手段を利用できるツールにアクセスしています。
「非効率性は単なる技術的な問題だけではなく、構造的な問題です」とチダンバラムは述べました。「コレスポンデントバンク、クリアリングハウス、処理業者、[or]のコンプライアンスなど、銀行間で背景で行われているこれらの経験は、複雑さと時間を増加させ、非常に非効率的です。」
B2Bの改善を模索
新しい技術とともに、透明性への新たな期待も生まれました。企業は、支払いが口座を離れてから受取口座に着金するまでを追跡したいと考えています。しかし、これは送金では不可能です。一方、ステーブルコインは完全な追跡性を提供し、企業はこれに注目しています。資金が受領されたことをほぼリアルタイムで確認できるのです。この可視性は、企業が明確な運用上のメリットを見出すにつれて、関心を高めています。
「ほとんどの企業は自社のコアビジネスに集中していて、『じゃあ、運用や財務を改善できるのか？』と考えます」とチダンバラムは述べました。「今や顧客は私たちのプラットフォームに入り、請求書に支払いをしたいと伝え、その請求書をアップロードします。私たちは自動的に顧客の口座から資金を引き出し、支払い取引を資金調達し、それをステーブルコインに変換して、受取人のウォレットに送ることができます。」
「これにより、B2B支払いは二つの観点から改善されます」と彼は続けました。「一つは単に速くなること。もう一つは、支払いが完了したこと、つまり【受取人】が実際に資金を受け取ったことが見えることです。」
ユーザーエクスペリエンスの向上
長い間、ステーブルコインを含むデジタル資産の普及を妨げてきた大きな障壁は、使い勝手の悪さ—複雑なインターフェースとエラーのリスクの高さでした。
Cybridのような企業は、小売、商業、企業支払いにおけるこれらの課題に取り組み始めています。現在の体験は、ウォレットへのアクセスを超え、取引状況や手数料の可視性を高める方向へと進化しています。
秘密はプログラム性にあります。ステーブルコインは本質的にプログラム可能です—支払いチームのメンバーがルールやトリガーを設定し、それに従って支払いの運用を導きます。例えば、支払い条件です。例えば、毎月サプライヤーに支払う必要がある場合、時間通りに資金を着金させるプログラム可能なルールを作成し、遅延料金やペナルティを避け、ビジネスの継続性を確保できます。しかし、ユースケースは事前に決められたルールを超え、動的に変化することもあります。「私たちは、インテリジェンスを内蔵したERPツールを採用し始めているのを見ています」とチダンバラムは述べました。「例えば、『在庫が少なくなっている』とか、『これらの支払いを行う必要がある』とか、すべての支払可能額を把握できるものです。そして、時間が経つにつれ、人々はこれらの支払いをできるだけ遅らせたいと考えるようになっています。」
既存のワークフローを維持
アカウントの支払・受取チームはすでに、米ドルやユーロなどの法定通貨を用いた確立されたワークフローの中で運用しています—給与、請求書発行などです。これらを完全に見直すことは考えにくいでしょう。ただし、良いニュースは、ステーブルコインは【背景で】動作しているということです。支払いを行うと、受取人は自動的に現地通貨（または選択すればステーブルコイン）を受け取ります。その間、支払いを送る企業は、スピード、コスト効率、透明性の恩恵を受け続けます。
「あなたの組織はこう言うでしょう：『これは私の現地従業員の給与支払い方法ですが、海外の請負業者やサプライヤーには別の方法を使いたい』」とチダンバラムは述べました。「中には送金だけを行っていた企業も、今やステーブルコインを受け入れ始めています。どの支払いルートが最も適しているかを選択できるのです。」
これらのメリットは、給与の複雑さや不規則なスケジュール、越境支払いの増加を考えると特に重要です。ステーブルコインは、従業員やサプライヤーが従来の支払いサイクルより早く資金を受け取れる早期給与アクセスモデルの実現など、重要な役割を果たす可能性があります。
「私たちの頭の中では、2週間ごとに支払われるのが普通です」とウエスターは述べました。「それはダイレクトデポジットに戻りますし、チェックを持っていた時代にさかのぼります。そこから、さまざまなプロセスに関わる多くのことが生まれます。AR/APや企業レベルの支払いプロセスも同じです。今や、それらを再考できるのです。」
より良いものへ
当面の間、ステーブルコインは従来の支払いレールと共存します。両者は、今日のグローバルシステムを流れる数兆ドルの資金を支えるために必要です。しかし、企業やサプライヤー、支払者がより快適になればなるほど、その取引量のより大きな部分がステーブルコインに移行する可能性があります。
「多くの人は、デジタル資産やステーブルコインは問題を解決するための解決策を探しているだけだと考えています」とウエスターは述べました。「今ややっていることは遅くて高コストで非効率的であり、見えない層もあります。これを問題と考えないのは、もしかすると、より良いものがあることを知らなかったからかもしれません。」
残された大きなハードルは統合です。ステーブルコイン支払いは、まだ多くの企業ソフトウェアプラットフォームに組み込まれておらず、従来の送金方法が依然としてデフォルトです。しかし、ベンダーが進化し、より簡単に統合できるようになれば、ステーブルコインはよりアクセスしやすくなり、さらに多くのユースケースが解き放たれるでしょう。
「銀行、PSP、企業の大小を問わず、すべてがステーブルコインについて考えています」とチダンバラムは述べました。「どうやってこれを活用できるか？必要な機能は何か？それが人々の考えを解き放ち、『この新しい支払いレールで何が解決できるか？』と考えさせるのです。」