Investing.com - HSBCは月曜日に調査報告を発表し、The Trade Deskの株式評価を「ホールド」から「売り」に引き下げ、目標株価を$31から$20に下方修正しました。InvestingProを通じて、アナリストの格付けの引き上げ、引き下げ、目標価格の変動をリアルタイムで追跡します。アナリストのムハンマド・ハルフ（Mohammed Khallouf）は、The Trade Deskが主要代理店パートナーとの関係悪化を継続し、競争圧力が高まる中、人工知能広告の機会が未だ検証されていないため、同社は2016年の上場以来最も厳しい見通しに直面していると指摘しました。ハルフは投資家に対し、The Trade Deskの第2四半期の収益ガイダンスは前年比8％増にとどまり、これは同社の2016年上場以来最低の成長率であり、既に指摘されていた構造的な問題をはるかに超える圧力を反映していると述べました。ハルフは次のように書いています。「私たちが当時十分に認識していなかったのは……これらの問題がTTDと世界中の広告代理店パートナーとの関係に与える追加的な連鎖的影響です。」彼は、代理店パートナーがThe Trade Deskの請求総額の40％以上を占めていると指摘しました。The Trade Desk注目分析 TTD私たちの人工知能厳選戦略に含まれています·戦略の詳細を見る21.30▼-1.78(-7.71%)リアルタイムデータ·01:23:17·USD1日1週間1か月6か月1年5年最大値Highcharts 11.4.8で作成 13:30 14:00 14:30 15:00 15:30 16:00 16:30 17:00 20.75 21.21 21.25 21.5分析 TTDHSBCは、パブリシス（Publicis）が透明性の問題を理由にThe Trade Deskプラットフォームの使用を削減する決定を下したと述べており、その一因として「需要側プラットフォーム（DSP）市場の競争が大幅に激化している」ことを挙げています。HSBCはさらに、The Trade Deskと代理店パートナー間の交渉は「私たちの見解ではウィンウィンの実現が難しい」とし、代理店の交渉力が明らかに強化されていると考え、広告配信量と手数料率の両面で下方リスクが高まっていると指摘しました。人工知能の機会に関して、HSBCは、OpenAIが5月5日にクリック課金（CPC）方式のセルフサービス広告商品をリリースしたことにより、そのプラットフォームは「大手テクノロジー企業の’囲い込み’型広告モデルに一歩近づいた」と述べており、これによりThe Trade DeskとOpenAIの実質的な協力の余地が圧縮される可能性があると指摘しました。HSBCは、The Trade Deskの2026年から2027年の収益予測を3％から5％下方修正し、調整後の1株当たり利益（EPS）予測も14％から17％引き下げ、2027年のEBITDA予測138億ドルに対して低い6.0倍の目標倍率で評価しました。 _本記事は人工知能の支援を受けて翻訳されました。詳細については、当社の利用規約をご覧ください。_
HSBCはTrade Deskの格付けを引き下げ、代理店関係の悪化と構造的圧力の二重の圧迫に直面
Investing.com - HSBCは月曜日に調査報告を発表し、The Trade Deskの株式評価を「ホールド」から「売り」に引き下げ、目標株価を$31から$20に下方修正しました。
InvestingProを通じて、アナリストの格付けの引き上げ、引き下げ、目標価格の変動をリアルタイムで追跡します。
アナリストのムハンマド・ハルフ（Mohammed Khallouf）は、The Trade Deskが主要代理店パートナーとの関係悪化を継続し、競争圧力が高まる中、人工知能広告の機会が未だ検証されていないため、同社は2016年の上場以来最も厳しい見通しに直面していると指摘しました。
ハルフは投資家に対し、The Trade Deskの第2四半期の収益ガイダンスは前年比8％増にとどまり、これは同社の2016年上場以来最低の成長率であり、既に指摘されていた構造的な問題をはるかに超える圧力を反映していると述べました。
ハルフは次のように書いています。「私たちが当時十分に認識していなかったのは……これらの問題がTTDと世界中の広告代理店パートナーとの関係に与える追加的な連鎖的影響です。」彼は、代理店パートナーがThe Trade Deskの請求総額の40％以上を占めていると指摘しました。
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21.30
▼-1.78(-7.71%)
リアルタイムデータ·01:23:17·USD
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最大値
Highcharts 11.4.8で作成 13:30 14:00 14:30 15:00 15:30 16:00 16:30 17:00 20.75 21.21 21.25 21.5
分析 TTD
HSBCは、パブリシス（Publicis）が透明性の問題を理由にThe Trade Deskプラットフォームの使用を削減する決定を下したと述べており、その一因として「需要側プラットフォーム（DSP）市場の競争が大幅に激化している」ことを挙げています。
HSBCはさらに、The Trade Deskと代理店パートナー間の交渉は「私たちの見解ではウィンウィンの実現が難しい」とし、代理店の交渉力が明らかに強化されていると考え、広告配信量と手数料率の両面で下方リスクが高まっていると指摘しました。
人工知能の機会に関して、HSBCは、OpenAIが5月5日にクリック課金（CPC）方式のセルフサービス広告商品をリリースしたことにより、そのプラットフォームは「大手テクノロジー企業の’囲い込み’型広告モデルに一歩近づいた」と述べており、これによりThe Trade DeskとOpenAIの実質的な協力の余地が圧縮される可能性があると指摘しました。
HSBCは、The Trade Deskの2026年から2027年の収益予測を3％から5％下方修正し、調整後の1株当たり利益（EPS）予測も14％から17％引き下げ、2027年のEBITDA予測138億ドルに対して低い6.0倍の目標倍率で評価しました。
本記事は人工知能の支援を受けて翻訳されました。詳細については、当社の利用規約をご覧ください。