ちょっと面白いことを見つけた - ブラックロックのIBITのオプションの未決済高が27.61億ドルに達し、実際にDeribitを初めて逆転した。Deribitは長年の定番だったので、IBITがわずか数年前に始まったことを考えると、これはかなり驚きだ。驚くべきは、規制された米国のプラットフォームで機関投資家のオプション取引がどれだけ急速に拡大しているかだ。アプローチの違いも面白い - IBITは長期ポジションを増やしており（非常に強気の雰囲気）、一方でDeribitは依然として世界的に短期トレーダー層を支配している。マクロの不確実性がヘッジ需要を急増させており、機関投資家は今やコンプライアンスを満たす取引所により快適さを感じているのは明らかだ。この傾向が続けば、ビットコインのデリバティブ価格設定の方法に本格的な変化が起きる可能性が高い。オフショアとオンショアのギャップは、ほぼなくなっている。