BTC はついに 80K を突破し、市場は次に 80K-84K の CME ギャップを埋められるかどうかを議論しています。ここ数日、市場データを見てみると、面白いことに機関の流動性はかなり充実している一方で、空売りも積み重なっています。

マクロ経済の面は確かに少し混乱しています。中東情勢の緊迫化により、米国株の主要3指数はすべて下落しました。ダウ平均は0.59%下落、S&P 500は0.63%下落、ナスダックは1992年以来最長の13日連続上昇を終えました。原油価格は急騰し、ブレント原油は100ドルを突破、WTIも5%上昇して92ドルになりました。金と銀は逆に売られ、金価格は一時3%以上下落し、銀は5%以上の下落となりました。FRBの姿勢もよりタカ派に傾き、新任議長候補のWarshは、証言の中でトランプへの利下げの配慮を示さないと明言しました。

面白いのは、全体の環境があまり安定していないにもかかわらず、テクノロジー株とAI関連銘柄は市場の避難所のような役割を果たしています。半導体指数は逆行高で0.5%上昇し、15日連続で最高値を更新しました。AmazonはAIスタートアップへの投資をさらに拡大し、株価は0.66%上昇しました。一方、Teslaはやや苦戦しています。四半期の納車台数は予想を下回り、カリフォルニアの新車販売は24.3%減少、株価は1.55%下落し、年初からの下落率は14%以上に達しています。

BTCは本日77Kを突破し、先週のCMEギャップを埋めましたが、80K-84Kのギャップを埋めるためにさらに上昇するのは少し難しそうです。アナリストの中には、この完璧なリトレースメントのシナリオは現在の市場環境ではあまり起こり得ず、重要な抵抗線で売り圧力に直面する可能性があると指摘する人もいます。しかし、別の見方をすれば、機関の流動性は十分であり、負の資金費率は空売りの巻き込みを引き起こす可能性があり、歴史的な季節性も上昇を示唆しています。短期的にはこの価格帯での反復的なレンジ相場が続き、来週の経済指標やTeslaの決算が新たなきっかけとなる可能性があります。