01）ストレージチップが狂ったように上昇している
マイクロンは15ポイント上昇、
サンディスクは16ポイント上昇、
インテルは13ポイント上昇、
すべて史上最高値を更新。
サンディスクは年初は200ドル台だったが、今や1500ドル超え、7倍以上。
それに比べて、ハイニックスやサムスンは上昇幅が弱いといえる。
一方、A株のこれらのストレージ銘柄は、まるで蟻のような存在だ。
最近の新規上場銘柄は「小さなサンディスク」と称され、初日からわずか1ヶ月で2.5倍に達し、A株のストレージの模範となった。
ただ言えるのは、富の効果がこれほど集中しているのは、本当に胆力のある者たちの宴だということだ。
干ばつと洪水の両方に見舞われることもあるが、もし最近停滞期にいるなら、自分の問題についてよく考えるべきだ。
あなたはポジションを取るのを恐れているのか、それとも間違って切り替えをしなかったのか？
もし正しいポジションを取っていても、ポジションが小さければ、それは非常にシンプルだ。
MA5に戻るたびに大切にすべきだ。
間違った場合は、いつ切り替えるのか？これも非常にシンプルだ。
米国株が落ち着くのを待ち、調整局面は分岐点の時間だ。
02）間違ったポジションの人には二つの選択肢がある
間違ったポジションの怠け者には二つの選択肢がある。
一つは、対応する業界のETFにポジションを取ること、例えばハイテク・AI、または今週再び人気の宇宙・衛星ETFだ。
もう一つは、無思考でQDIIファンドを買うこと、つまり間接的に米国株に投資することだ。
ほとんどの米国株の平均リターンは20%以上で、これはまだ弱い方だ。
正確に米国株のストレージと光のQDIIファンドを狙えば、この2ヶ月で40%以上のリターンも出ている。
自分で淘宝でQDIIを検索すれば、リターンの曲線を見て私の言うことが嘘ではないとわかるだろう。
ただし、さまざまな制限のため、毎日の収益はわずか数杯のミルクティーに過ぎない。
毎日1万円の枠があれば、そのリターンの高さは想像できない。
下半期にQDの枠が解放されたら、皆さんにアドバイスをするつもりだ。
03）海外ではバブルの声がより大きい
今やA株にバブルの雰囲気があるとは言えず、米国の分裂はさらに大きい。
意見を頻繁に見ると、海外でバブルの声がより大きいことに気づく。
ヘッジファンドの伝説的な人物ポール・チューダー・ジョーンズは、現在の環境は1999年に非常に似ていると述べているが、
彼はバブルはまだ1〜2年の持続可能性があると考えている。
しかし、もし評価が膨らみ続ければ、最終的な調整は息ができなくなるほどのものになるだろう。
データによると、フィラデルフィア半導体指数は過去28日間で24日上昇し、上昇率は63%に達している。
この上昇の仕方を見て、「バブルじゃない」と信じる人はいるだろうか？
04）バフェット指標：シンプルな天井測定ツール
これらのバブル議論を読むのは役に立つ。なぜなら、米国株の天井がどこにあるかを非常に明確に見えるからだ。
簡単な科学普及：バフェット指標。
2001年にバフェットは、株式市場の時価総額をGDPで割った値が2倍を超えると危険だと提言した。
現在のデータ：2025年の米国株GDPは約30兆ドル、5月の米国株の時価総額は約75兆ドル。
米国株の時価総額はGDPの約2.5倍で、あと20ポイントほど上昇余地がある。
過去のデータ：
2000年のインターネットバブル前の指標は146%、その後ナスダックは78%暴落；
2008年の金融危機前は110%を突破し、1年でS&P500は半減；
2022年初には200%超え、その後S&P500は年初から19%下落し、2008年以来最大の下落を記録。
したがって、このバフェットが提唱した指標はリスク警告であり、
バフェットが3973億ドルの現金を貯め込んでいることと合わせて考えると、
彼がバブルを享受せず、むしろ現金を積み増している理由が理解できるだろう。
バフェットは投資の永遠の青雲の象徴であり、行動と知識の一致は非常に重要だ。
彼はいつバブルが崩壊するか知らないが、必ず崩壊することを知っている。
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読了後、心臓がドキドキしませんか？そうだ、上昇の恐怖に生きる米国の機関投資家たちはこのような心境だ。
しかし、楽観派の見解はこうだ：新たな産業革命の前に立ち、すべてが可能だ。
あなたは、乗り遅れた悲観者になるのか、それともバブルの中の楽観者になるのか？
私の選択は：バブルの中で上昇を享受しつつ、定期的に積立投資を続け、調整時に底を狙うことだ。
ポジション管理と利確ルールは、トップを判断するよりもはるかに重要だ。

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