2026.5.8 国産チップの意見が分かれるまま、ロボットと商業宇宙は代替の可能性があり、新たな主流になるチャンスはありますか？

現在の大盤の状況について、実際多くの人が少し混乱しています。金曜日のロボットの爆発、商業宇宙の反発、国産チップの意見の分かれなどにより、皆さんは幻覚を持っているようです。ここで主線が終わると感じている方もいます。[淘股吧]
私は5月7日の復盤で自分の見解をはっきりと書きました。まずここで主線が終わったのかどうかを確認しなければなりません。さもなければ、その後のすべての操作ができなくなります。先週金曜日の機械セクターについて、あなたはどう定義しますか？それはローテーションですか、それとも新たに出てきた主線ですか？
もし主線が終わったとしたら、ロボットが新たな主線になるなら、古いチップセクターは全面的に崩壊すべきです。そうでなければ、利通電子の金曜日のパフォーマンスは全く説明がつきません。低位のチップや光通信分野なども理解できません。
ここで仮定します、主線は終わっていないと。ロボットも商業宇宙も、後からいくつ強力なセクターが出てきても、それはあくまで比較的強いローテーションの枝に過ぎません。今のところ、それらはまだ主線のセクターではありません。
なぜなら、まず今の市場の熱気や出来高の強さは、国産の計算力チップの代替を基盤としたサイクルによるものだからです。主線のサイクルが完全に崩壊していない状況で、新たに出てくるセクターは、主幹に生えた枝に過ぎません。主線が崩壊した場合、すべての枝路は清算されることになります。
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より良く大盤の状況を理解するために、私はこの段階で指数を常に基準にしています。皆さんは下の図を見て、全体の指数の方向性について判断してください。

私個人の周期の区分の観点から言えば：メインアップ3のサイクルは終わっていません。5月8日に市場は分岐を迎え、チップ・半導体は調整しましたが、同時にメインアップ3の第2段階に入りました。主線は低位の算力に切り替わり、ロボットが強くなっています。（メインアップ3は4月29日から始まり、現在は第1段階を終え、第2段階に入っています）

主線はこの段階で切り替わっておらず、高低の切り替えだけが行われています。
** 算力セクター：**

a. 寒王と海王の2銘柄は高値圏で揺れ動き、3日連続で新高値をつけていません。
b. 算力のリーディング銘柄である利通電子は崩れておらず、新高を更新し続けています。
c. 光通信の高値銘柄、東山精密は5月7日にストップ高になった後、翌日には市場の追随は見られませんでした。
d. 高低切り替え：

1. 福達合金は算力で連続ストップ高。
2. 国安股份は始値から大口の買い注文で一字板をつけ、南威ソフトウェアとブルーウェイもここで弱気から強気への一字板を完成。
3. 同時に、高値銘柄のいくつかは予想外の動き。
   5月8日の競争入札段階では、市場全体ですでに高低切り替えが完了しています。少し注意深く観察すれば、算力は死んでいないことがわかります。強い部分だけが残っており、低位の方向にシフトしています。特に金曜日に新たに出現した概念「トークン工場」に注目です。

金曜日に、ここで少し弱気になったセクターは、メインアップ3の第1段階の伴生セクター：
リチウム電池・エネルギー貯蔵セクター

a. 一日中資金流出が続きました。リチウム電池セクターの最も強い銘柄は次々と調整局面に入りました。
b. リチウム電池セクターには2連騰の銘柄はありません。
c. 天赐材料、天華新能、德明利など、リチウム電池セクターの中で最もコアな銘柄は、いずれも一定の下落を見せました。
d. リチウム電池セクターにはいくつかの初動銘柄も出ていますが、共通点は時価総額が非常に小さいことです。
これが、金曜日の市場中に私が明確にリチウム電池セクターに注意喚起した理由です。利益が出ている銘柄は少しだけ持ち、全体の格局を見て、利益が出ていない銘柄は基本的に撤退すべきです。
商業宇宙：

a. 商業宇宙は実は昨日の朝の段階ではかなり微妙な存在でした。昨日の終盤に巨力索具を買いに行きましたが、今日の寄り付きでは、巨力索具は予想外に振るわず、全体の商業宇宙セクターに圧力をかけました。
b. そこで朝の資金は別の新しい銘柄、鲁信創投に向かいました。低位から商業宇宙の熱を高めようとしましたが、実際に追随した銘柄は多くありませんでした。
c. 実際、金曜日に商業宇宙で比較的コアといえる銘柄は、終日上昇を続けていた永鼎股份です。
d. 最終的に金曜日には、航天动力と烽火通信のストップ高によって商業宇宙の熱が一気に高まりました。
e. 最も典型的な動きは、中国衛星、航天發展、そして老舗の中国衛通の反発です。
f. 同時に、商業宇宙セクター全体も高低の切り替え問題に直面しています。最もわかりやすいのは、神剑股份が終盤に急落したことです。これは明確なシグナルです。
このセクターをまとめると、もしこのセクターに追随したいなら、低位から始めるべきです。連続ストップ高の核心は航天动力と烽火通信、容量の核となる銘柄です。

ロボット：

実はこれまでのところ、私はロボットセクターをあまり良いとは思っていません。主な理由は、その容量が十分でないからです。指数がさらに上昇し続けるこの位置で、ロボットは高くなる題材として適していません。ただし、ローテーションの一つとして、市場の熱気を維持することは問題ありません。
a. 全体として、金曜日のロボットセクターは少し盛り上がったと感じます。普通なら月曜日に分岐が出るはずです。
b. ロボットセクターでは、連騰の高値銘柄が出てくる可能性があります。
c. 私の見解では、今最も牽引力のあるロボット銘柄は巨輪智能です。理由は非常にシンプル：金曜日の早朝にストップ高になった後、全体のロボットセクターの低位・高位の牽引が非常に明確になったからです。
d. したがって、ロボットセクターには次の3銘柄だけが残ります：大業股份、巨輪智能、三花

一部の先生方は私の意見を受け入れ難いかもしれませんが、私の明確な見解は、主線は終わっていないということです。高低の切り替えだけであり、市場で最も強いのは国産計算力チップです。資金の流れや方向性からも、そのシグナルは非常に明確です。
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これまでの市場全体の段階的なまとめ：
メインアップ3-2段階の識別と整理

主線は依然としてAIテクノロジーラインであり、最も強いのは算力（新概念はTOKEN工場）
伴生ロボット：階層は完全
ポイントは今日の2Bにあり、3つの主要方向性：
光通信：通鼎互联、紅板科技、泰晶科技
算力（TOKEN工場）：南威软件、润健股份
ロボット：巨輪智能
メインアップ3-2段階では、リードする銘柄も出てきます。特に20CMの強い銘柄に注目です。

全体のメインアップ3の観点からの識別と整理：
総トレンドのリーダー：利通電子
光通信：泰晶科技、光迅科技、長光華芯、東山精密
算力：利通電子、润健股份、南威软件
チップ・半導体：中国長城、海光、寒武紀
伴生テーマ：ロボット、商業宇宙
私の個人的な見解：メインアップ3のサイクルには、全体を貫く主線があり、また全体のアップ3の中で貫くキャリアもあります。引き続き主線に集中し、コアに絞り、伴生テーマは放棄します。

現在の保有銘柄は：中国長城のみです。
利通、海光、寒武紀はすでに売却済み。

メインアップ3-1段階で失敗した点は、連騰銘柄のPKに問題が出たことです。金螳螂と宝光股份のPKにより、調整に入りました。他は非常に良くできました。
現在は第2段階で長城、国内CPUのコアに注力しています。

**もう一つの機関トレンド：**勝宏科技は8ヶ月横ばいでしたが、今日ブレイクしました。論理的には、PCBの下半期の業績爆発が見込まれるためです。PCBのリーダーは第2四半期に上昇し、市場は第2四半期に向けて前倒しで業績期待を高めている状況です。