カセラ・ウェイスト・システムズ（NASDAQ：CWST）の2025年第4四半期決算結果：収益は予想通り=================================================================================================== カセラ・ウェイスト・システムズ（NASDAQ：CWST）の2025年第4四半期決算結果：収益は予想通り アダム・ヘイル 金曜日、2026年2月20日 午前6:37 GMT+9 6分読了 本記事について： CWST -1.04% 廃棄物管理会社のカセラ（NASDAQ：CWST）は、2025年第4四半期にウォール街の収益予想を達成し、売上高は前年同期比9.7％増の4億6910万ドルとなった。同社の通年見通しはアナリストの予測に近く、中央値で19.8億ドルの収益を見込んでいる。非GAAPベースの1株当たり利益は0.30ドルで、アナリストのコンセンサス予想を33.6％上回った。 今こそカセラ・ウェイスト・システムズを買うべき時か？詳細は私たちの完全調査レポートで確認してください。 ### カセラ・ウェイスト・システムズ（CWST）の2025年第4四半期ハイライト： * **収益：** 4億6910万ドル（アナリスト予想は4億7080万ドル、9.7％の前年比成長、予想通り） * **調整後EPS：** 0.30ドル（アナリスト予想は0.22ドル、33.6％上回る） * **調整後EBITDA：** 1億700万ドル（アナリスト予想は1億520万ドル、22.8％のマージン、1.7％上回る） * **2026年度のEBITDAガイダンス**は中央値で4億600万ドル、アナリスト予想と一致 * **営業利益率：** 2.5％（前年同期の4.3％から低下） * **フリーキャッシュフローマージン：** 8.4％（前年同期の13.9％から低下） * **時価総額：** 65億ドル 「第4四半期は予想通りの好調な結果を出し、良い形で年度を締めくくり、2026年に向けてポジティブな勢いを持ち越しました」と、カセラ・ウェイスト・システムズの社長兼CEOのエドモンド（「ネッド」）・R・コレッタは述べた。 ### 会社概要 創業者が高校時代の貯金を使って購入したピックアップトラックでゴミを拾い始めたことから始まったカセラ（NASDAQ：CWST）は、企業、住民、政府向けに廃棄物管理サービスを提供している。 長期的な売上成績のレビューは、その企業の質を洞察する手がかりとなる。短期的な成功を収める企業もあるが、一流企業は何年も成長し続ける。幸い、カセラ・ウェイスト・システムズの売上は過去5年間で年平均18.9％の驚異的な複合年間成長率を記録している。その成長は業界平均を上回り、顧客からの支持を集めていることを示している。 カセラ・ウェイスト・システムズの四半期売上高 長期的な成長が最も重要だが、工業セクター内では、過去5年の履歴だけでは新たな業界トレンドや需要サイクルを見逃す可能性がある。カセラ・ウェイスト・システムズの過去2年間の年率収益成長は20.5％で、5年平均を上回っており、需要が堅調で最近加速していることを示唆している。 カセラ・ウェイスト・システムズの前年比売上成長 今四半期、カセラ・ウェイスト・システムズは前年比9.7％の売上増を記録し、4億6910万ドルの売上高はウォール街の予想と一致した。 今後12ヶ月の売上高は8％の成長が見込まれており、過去2年間と比べると減速しているが、それでもセクター平均を上回る予測となっている。この見通しは、新製品やサービスの成功を織り込んだ市場の期待を反映している。 ストーリー続く ウォール街がNvidiaの史上最高値を追いかける一方で、目立たない半導体サプライヤーが、これらの巨人が構築できない重要なAIコンポーネントを支配している。私たちのお気に入りの成長ストーリーの無料レポートはこちらからアクセスできる。 営業利益率---------------- カセラ・ウェイスト・システムズは過去5年間黒字を維持してきたが、そのコスト基盤の大きさにより抑制されてきた。平均営業利益率は5.9％と、工業セクターとしては低い水準だった。この結果は、粗利益率が高いことを考えると驚きだ。 収益性のトレンドを分析すると、カセラ・ウェイスト・システムズの営業利益率は過去5年間で5.3ポイント低下している。これは、同社の費用基盤に疑問を投げかけるものであり、売上成長が固定費に対するレバレッジをもたらすはずだったにもかかわらず、そうなっていないことを示している。カセラ・ウェイスト・システムズのパフォーマンスはどの角度から見ても良くなく、コストが上昇し、それを顧客に転嫁できていないことを示している。 カセラ・ウェイスト・システムズの過去12ヶ月の営業利益率（GAAP） 今四半期、カセラ・ウェイスト・システムズは営業利益率2.5％を記録し、前年同期比で1.8ポイント低下した。営業利益率が粗利益率よりも大きく低下したことから、マーケティング、研究開発、管理費などの費用増加により効率が落ちたと推測できる。 一株当たり利益（EPS）------------------ 収益の動向は企業の過去の成長を説明するが、一株当たり利益（EPS）の長期的な変化は、その成長の収益性を示す。例えば、過剰な広告やプロモーション費用で売上を膨らませることもある。 カセラ・ウェイスト・システムズのEPSは、過去5年間で8.1％の堅実な年平均成長率を記録した。しかし、このパフォーマンスは18.9％の売上高の年率成長には及ばず、拡大に伴い一株当たりの収益性が低下したことを示している。 カセラ・ウェイスト・システムズの過去12ヶ月のEPS（非GAAP） カセラ・ウェイスト・システムズの収益の詳細を掘り下げることで、そのパフォーマンスをより良く理解できる。前述したように、カセラ・ウェイスト・システムズの営業利益率は過去5年間で5.3ポイント低下した。株式数も25.2％増加しており、効率が悪化し、株主の希薄化も進んでいる。 カセラ・ウェイスト・システムズの希薄化後発行済株式数 売上と同様に、短期間のEPSを分析して、ビジネスの変化を見逃していないか確認する。 カセラ・ウェイスト・システムズの2年間の年次EPS成長率は16.2％で、過去5年のトレンドを上回っており、近年最も速い成長を遂げた工業企業の一つとなっている。 第4四半期、カセラ・ウェイスト・システムズは調整後EPSを0.30ドルと報告し、前年同期の0.41ドルから減少した。それでも、これはアナリストの予想を大きく上回る結果だった。今後12ヶ月で、ウォール街はカセラ・ウェイスト・システムズの年間EPSが1.27ドルに6％成長すると予測している。 カセラ・ウェイスト・システムズの第4四半期決算の主要ポイント----------------------------------------------------- 今四半期、カセラ・ウェイスト・システムズがアナリストのEPS予想を上回ったのは良いニュースだ。EBITDAもウォール街の予想を上回ったことに満足している。一方、収益は予想通りで、通年のEBITDAガイダンスも予想通りだった。全体として、この結果は混合だが、いくつかの重要なプラス要素もあった。市場はもっと期待していたようで、報告直後に株価は3％下落し98.23ドルとなった。 現在の価格でカセラ・ウェイスト・システムズは魅力的な投資機会だろうか？私たちは、最新の四半期は長期的な企業の質の一部に過ぎないと考えている。質と評価を組み合わせることで、その株が買いかどうかを判断できる。詳しくは、無料の完全調査レポートで解説しているので、こちらからご覧ください。
Casella Waste Systems（NASDAQ：CWST）の2025年第4四半期の収益結果：収益は予想通り
カセラ・ウェイスト・システムズ（NASDAQ：CWST）の2025年第4四半期決算結果：収益は予想通り
カセラ・ウェイスト・システムズ（NASDAQ：CWST）の2025年第4四半期決算結果：収益は予想通り
アダム・ヘイル
金曜日、2026年2月20日 午前6:37 GMT+9 6分読了
本記事について：
CWST
-1.04%
廃棄物管理会社のカセラ（NASDAQ：CWST）は、2025年第4四半期にウォール街の収益予想を達成し、売上高は前年同期比9.7％増の4億6910万ドルとなった。同社の通年見通しはアナリストの予測に近く、中央値で19.8億ドルの収益を見込んでいる。非GAAPベースの1株当たり利益は0.30ドルで、アナリストのコンセンサス予想を33.6％上回った。
今こそカセラ・ウェイスト・システムズを買うべき時か？詳細は私たちの完全調査レポートで確認してください。
カセラ・ウェイスト・システムズ（CWST）の2025年第4四半期ハイライト：
「第4四半期は予想通りの好調な結果を出し、良い形で年度を締めくくり、2026年に向けてポジティブな勢いを持ち越しました」と、カセラ・ウェイスト・システムズの社長兼CEOのエドモンド（「ネッド」）・R・コレッタは述べた。
会社概要
創業者が高校時代の貯金を使って購入したピックアップトラックでゴミを拾い始めたことから始まったカセラ（NASDAQ：CWST）は、企業、住民、政府向けに廃棄物管理サービスを提供している。
長期的な売上成績のレビューは、その企業の質を洞察する手がかりとなる。短期的な成功を収める企業もあるが、一流企業は何年も成長し続ける。幸い、カセラ・ウェイスト・システムズの売上は過去5年間で年平均18.9％の驚異的な複合年間成長率を記録している。その成長は業界平均を上回り、顧客からの支持を集めていることを示している。
カセラ・ウェイスト・システムズの四半期売上高
長期的な成長が最も重要だが、工業セクター内では、過去5年の履歴だけでは新たな業界トレンドや需要サイクルを見逃す可能性がある。カセラ・ウェイスト・システムズの過去2年間の年率収益成長は20.5％で、5年平均を上回っており、需要が堅調で最近加速していることを示唆している。
カセラ・ウェイスト・システムズの前年比売上成長
今四半期、カセラ・ウェイスト・システムズは前年比9.7％の売上増を記録し、4億6910万ドルの売上高はウォール街の予想と一致した。
今後12ヶ月の売上高は8％の成長が見込まれており、過去2年間と比べると減速しているが、それでもセクター平均を上回る予測となっている。この見通しは、新製品やサービスの成功を織り込んだ市場の期待を反映している。
ウォール街がNvidiaの史上最高値を追いかける一方で、目立たない半導体サプライヤーが、これらの巨人が構築できない重要なAIコンポーネントを支配している。私たちのお気に入りの成長ストーリーの無料レポートはこちらからアクセスできる。
営業利益率
カセラ・ウェイスト・システムズは過去5年間黒字を維持してきたが、そのコスト基盤の大きさにより抑制されてきた。平均営業利益率は5.9％と、工業セクターとしては低い水準だった。この結果は、粗利益率が高いことを考えると驚きだ。
収益性のトレンドを分析すると、カセラ・ウェイスト・システムズの営業利益率は過去5年間で5.3ポイント低下している。これは、同社の費用基盤に疑問を投げかけるものであり、売上成長が固定費に対するレバレッジをもたらすはずだったにもかかわらず、そうなっていないことを示している。カセラ・ウェイスト・システムズのパフォーマンスはどの角度から見ても良くなく、コストが上昇し、それを顧客に転嫁できていないことを示している。
カセラ・ウェイスト・システムズの過去12ヶ月の営業利益率（GAAP）
今四半期、カセラ・ウェイスト・システムズは営業利益率2.5％を記録し、前年同期比で1.8ポイント低下した。営業利益率が粗利益率よりも大きく低下したことから、マーケティング、研究開発、管理費などの費用増加により効率が落ちたと推測できる。
一株当たり利益（EPS）
収益の動向は企業の過去の成長を説明するが、一株当たり利益（EPS）の長期的な変化は、その成長の収益性を示す。例えば、過剰な広告やプロモーション費用で売上を膨らませることもある。
カセラ・ウェイスト・システムズのEPSは、過去5年間で8.1％の堅実な年平均成長率を記録した。しかし、このパフォーマンスは18.9％の売上高の年率成長には及ばず、拡大に伴い一株当たりの収益性が低下したことを示している。
カセラ・ウェイスト・システムズの過去12ヶ月のEPS（非GAAP）
カセラ・ウェイスト・システムズの収益の詳細を掘り下げることで、そのパフォーマンスをより良く理解できる。前述したように、カセラ・ウェイスト・システムズの営業利益率は過去5年間で5.3ポイント低下した。株式数も25.2％増加しており、効率が悪化し、株主の希薄化も進んでいる。
カセラ・ウェイスト・システムズの希薄化後発行済株式数
売上と同様に、短期間のEPSを分析して、ビジネスの変化を見逃していないか確認する。
カセラ・ウェイスト・システムズの2年間の年次EPS成長率は16.2％で、過去5年のトレンドを上回っており、近年最も速い成長を遂げた工業企業の一つとなっている。
第4四半期、カセラ・ウェイスト・システムズは調整後EPSを0.30ドルと報告し、前年同期の0.41ドルから減少した。それでも、これはアナリストの予想を大きく上回る結果だった。今後12ヶ月で、ウォール街はカセラ・ウェイスト・システムズの年間EPSが1.27ドルに6％成長すると予測している。
カセラ・ウェイスト・システムズの第4四半期決算の主要ポイント
今四半期、カセラ・ウェイスト・システムズがアナリストのEPS予想を上回ったのは良いニュースだ。EBITDAもウォール街の予想を上回ったことに満足している。一方、収益は予想通りで、通年のEBITDAガイダンスも予想通りだった。全体として、この結果は混合だが、いくつかの重要なプラス要素もあった。市場はもっと期待していたようで、報告直後に株価は3％下落し98.23ドルとなった。
現在の価格でカセラ・ウェイスト・システムズは魅力的な投資機会だろうか？私たちは、最新の四半期は長期的な企業の質の一部に過ぎないと考えている。質と評価を組み合わせることで、その株が買いかどうかを判断できる。詳しくは、無料の完全調査レポートで解説しているので、こちらからご覧ください。