モルガン・スタンレー：半導体は利益追求の時代に入り、3銘柄の上昇余地が大きいと指摘

5月9日、モルガン・スタンレーはレポートを発表し、iShares半導体ETF（SOXX-US）が2026年までに約57％大幅上昇したにもかかわらず、その業界の上昇は頂点に達しておらず、真の利益推進要因が次にバトンを受け継ぎ、株価をさらに押し上げると指摘した。レポートは、半導体業界が単なるAI概念に駆動された成長から、AIと従来の周期的需要の両方による回復へと変化していることを強調している。

モルガンは特に、量子コンピューティング、マイクロコントローラー、ファウンドリーの三つの代表的企業を挙げている——IonQ（IONQ.US）、マイクロチップテクノロジー（MCHP.US）、およびグローバル・ファウンドリーズ（格芯）。モルガンはIonQの目標株価を38ドルから47ドルに引き上げた。IonQは現在の規模が小さく、四半期収益は約1100万から1200万ドルの範囲だが、モルガンは2026年の収益見通しがより明確になったと考えている。モルガンはマイクロチップテクノロジーの目標株価を69ドルから92ドルに大幅に引き上げた。同社は回復する需要をより早い利益成長に変える準備が整っている。モルガンはグローバル・ファウンドリーズの目標株価を47ドルから58ドルに引き上げた。会社はチップ技術の安定した価格設定と、シリコンフォトニクス技術におけるリーダーシップにより、より持続的な製品ポートフォリオを構築している。