仮にあなたがS&P 500（^GSPC +0.84%）インデックスファンドを10年前に購入し、一度も触らなかったとしましょう。おめでとうございます。あなたのお金は、2026年5月7日時点で、正確には配当再投資を含めて318%増加し、3倍以上になっています。あなたがバンガード500インデックスファンド（VOO +0.82%）、SPDR S&P 500 ETF（SPY +0.80%）、またはiShares Core S&P 500（IVV +0.82%）を選んだとしても、その利益は基準となる指数から四捨五入の誤差の範囲内です。
ただし、あなたのポートフォリオの特定の株式は、2016年の頃とはまったく異なる姿になっているでしょう。いくつかのポジションは膨れ上がり、他は縮小しています。では、勝ち株を整理し、遅れをとっている銘柄を増やす時期なのでしょうか？
拡大
S&P 500指数
本日の変動
(0.84%) $61.82
現在の価格
$7398.93
当日の範囲
$7362.97 - $7401.50
52週の範囲
$5767.41 - $7401.50
出来高
33億株
リバランスは、あなたのポートフォリオを元のリスク許容度に沿って維持します。もしある株式が保有比率を5%から15%に増やした場合、あなたはその企業の運命にこれまで以上に影響を受けやすくなります。
一部の株を売却し、その資金を過小評価されているポジションに振り向けることで、目標配分を回復します。この方法は、「高値で売り、安値で買う」という規律を強制し、意志力だけでは維持しにくいこともあります。
それだけではありません――これにより、苦労して得た利益の一部を確定させることもできるのです。
勝ち株を売ってパフォーマンスの低い銘柄を買うことは、最良のアイデアを短絡的に切り捨てることになりかねません。もしある株が企業の好調により3倍になった場合、純粋に配分のためだけにそれを縮小すると、将来の利益を失う可能性があります。その勝ち株は今後も勝ち続けるかもしれず、今日動かすドルごとに将来の利益を削っていることになります。
これを課税口座で行う場合、IRSも喜んであなたの利益の一部を取ります。時には、何もしないのが最良のリバランス戦略です。
画像出典：Getty Images。
人々は頻繁にリバランスを行います。新年の抱負のエネルギーや税シーズンの罪悪感、株式市場の暴落による高値銘柄の割安感、強気相場による一部ポジションの過大評価などです。
個人的には、私は所有している企業に何か重要な変化があったときにリバランスを行う傾向があります。カレンダーに従うのではなく、です。ただし、客観的に正しい答えはありません。
私は多くの投資家よりも少ない頻度でリバランスを行い、勝ち続ける銘柄をそのままにしています。あなたはより規律正しいアプローチを好むかもしれませんし、それも構いません。市場はあなたがいつリバランスするかを決める権利を持っていません。あなたが決めるのです。
あなたは自分のポートフォリオ、リスク許容度、そして財務ニーズを、どんな記事やウォール街の暦よりもよく理解しています。
リバランスがあなたの状況に合うなら、ぜひ行ってください。今がその時期としても遅くはありません。私は、どの強気市場のピークや弱気市場の底、そしてその間のポイントでも同じことを言います。結局のところ、誰も明日や来週、来年の株式市場の動きを正確に予測できません。唯一の確かな真実は、市場は最終的には上昇する傾向があるということです。途中でいくつものスピードバンプに遭遇してもです。その318%の10年は一直線ではなかったのです。
1.06M 人気度
59.45M 人気度
45.63K 人気度
1.91M 人気度
873.07K 人気度
今こそポートフォリオのリバランスを行うべき時ですか？
仮にあなたがS&P 500（^GSPC +0.84%）インデックスファンドを10年前に購入し、一度も触らなかったとしましょう。おめでとうございます。あなたのお金は、2026年5月7日時点で、正確には配当再投資を含めて318%増加し、3倍以上になっています。あなたがバンガード500インデックスファンド（VOO +0.82%）、SPDR S&P 500 ETF（SPY +0.80%）、またはiShares Core S&P 500（IVV +0.82%）を選んだとしても、その利益は基準となる指数から四捨五入の誤差の範囲内です。
ただし、あなたのポートフォリオの特定の株式は、2016年の頃とはまったく異なる姿になっているでしょう。いくつかのポジションは膨れ上がり、他は縮小しています。では、勝ち株を整理し、遅れをとっている銘柄を増やす時期なのでしょうか？
拡大
SNPINDEX: ^GSPC
S&P 500指数
本日の変動
(0.84%) $61.82
現在の価格
$7398.93
重要なデータポイント
当日の範囲
$7362.97 - $7401.50
52週の範囲
$5767.41 - $7401.50
出来高
33億株
リバランスが効果的な理由
リバランスは、あなたのポートフォリオを元のリスク許容度に沿って維持します。もしある株式が保有比率を5%から15%に増やした場合、あなたはその企業の運命にこれまで以上に影響を受けやすくなります。
一部の株を売却し、その資金を過小評価されているポジションに振り向けることで、目標配分を回復します。この方法は、「高値で売り、安値で買う」という規律を強制し、意志力だけでは維持しにくいこともあります。
それだけではありません――これにより、苦労して得た利益の一部を確定させることもできるのです。
なぜスキップするのか
勝ち株を売ってパフォーマンスの低い銘柄を買うことは、最良のアイデアを短絡的に切り捨てることになりかねません。もしある株が企業の好調により3倍になった場合、純粋に配分のためだけにそれを縮小すると、将来の利益を失う可能性があります。その勝ち株は今後も勝ち続けるかもしれず、今日動かすドルごとに将来の利益を削っていることになります。
これを課税口座で行う場合、IRSも喜んであなたの利益の一部を取ります。時には、何もしないのが最良のリバランス戦略です。
画像出典：Getty Images。
いつリバランスすべきか（もし行うなら）
人々は頻繁にリバランスを行います。新年の抱負のエネルギーや税シーズンの罪悪感、株式市場の暴落による高値銘柄の割安感、強気相場による一部ポジションの過大評価などです。
個人的には、私は所有している企業に何か重要な変化があったときにリバランスを行う傾向があります。カレンダーに従うのではなく、です。ただし、客観的に正しい答えはありません。
投資家として自分のポートフォリオを知る
私は多くの投資家よりも少ない頻度でリバランスを行い、勝ち続ける銘柄をそのままにしています。あなたはより規律正しいアプローチを好むかもしれませんし、それも構いません。市場はあなたがいつリバランスするかを決める権利を持っていません。あなたが決めるのです。
あなたは自分のポートフォリオ、リスク許容度、そして財務ニーズを、どんな記事やウォール街の暦よりもよく理解しています。
リバランスがあなたの状況に合うなら、ぜひ行ってください。今がその時期としても遅くはありません。私は、どの強気市場のピークや弱気市場の底、そしてその間のポイントでも同じことを言います。結局のところ、誰も明日や来週、来年の株式市場の動きを正確に予測できません。唯一の確かな真実は、市場は最終的には上昇する傾向があるということです。途中でいくつものスピードバンプに遭遇してもです。その318%の10年は一直線ではなかったのです。