Western Digitalは2026年度第3四半期（4月3日終了の3か月間）の決算を4月30日に発表しました。同社の売上高は前年同期比45％増の33億4千万ドルに達し、調整後一株当たり利益は97％増の2.72ドルとなりました。これらの数字は、AIデータセンターからの高い需要と好調な価格設定により、ウォール街の予想を大きく上回りました。
Western Digitalは、AIとクラウドストレージ市場が2030年までに年平均成長率（CAGR）25％超で成長すると見積もっています。これが、Western Digitalの顧客が2028年の注文を行い、AIデータセンター用の十分なストレージを確保しようとしている理由です。その結果、HDD価格の堅調な上昇は持続可能に見え、供給不足が2030年まで続く可能性もあります。
投資家はどれだけのさらなる上昇を期待できるのか？
Western Digitalは3月に、今後3〜5年で一株当たり利益が20ドルを超える可能性があると指摘しました。しかし、その数字はもっと早く到達する可能性もあります。同社は、今会計年度の最初の9か月で一株当たり6.65ドルの利益を記録しており、今四半期には3.25ドルを見込んでいます。
この輝かしい成長株は2026年に170％急騰しました。さらに高騰する準備が整っています
人工知能（AI）インフラへの巨額投資が、2026年にWestern Digital（WDC +3.50％）の株価を加速させ、執筆時点でこのデータストレージ企業の株価は今年170％上昇しています。
投資家にとっての朗報は、この好調なAI株を買うには遅くないということです。AIデータセンターでのストレージ需要の驚異的な高まりにより、ハードディスクドライブ（HDD）の深刻な不足が生じており、Western Digitalにとって大きな追い風となっています。最新の四半期決算は、今後もより強い成長を見込めることを明確に示しており、それがさらなる上昇につながるでしょう。
今年の驚異的な上昇に続き、Western Digitalの株価が今後も上昇し続ける理由を見てみましょう。
画像出典：Getty Images
Western Digitalの熱狂的な収益成長は今後も続く
Western Digitalは2026年度第3四半期（4月3日終了の3か月間）の決算を4月30日に発表しました。同社の売上高は前年同期比45％増の33億4千万ドルに達し、調整後一株当たり利益は97％増の2.72ドルとなりました。これらの数字は、AIデータセンターからの高い需要と好調な価格設定により、ウォール街の予想を大きく上回りました。
拡大
NASDAQ：WDC
Western Digital
本日の変動
（3.50％） 16.24ドル
現在の株価
480.15ドル
重要データポイント
時価総額
$165B
日中レンジ
469.31ドル - 483.47ドル
52週レンジ
46.40ドル - 483.87ドル
出来高
247K
平均出来高
8.7M
総利益率
45.39％
配当利回り
0.09％
注目すべきは、同社の収益の89％がハイパースケーラーやクラウドサービスプロバイダー向けのクラウドセグメントから来ていることです。このセグメントは、Western Digitalの収益性向上に中心的な役割を果たしています。これは、AIデータセンター向けに販売される高容量ドライブの利益率が高いためです。
さらに、ハードドライブの不足により、Western Digitalは顧客からより高い価格で交渉できる立場にあります。同社は、前四半期に価格が前年比9％上昇したと報告しています。重要なのは、これらの好調な価格動向が、顧客と締結した長期供給契約によって今後も継続する見込みであることです。
Western Digitalの経営陣は最新の決算説明会で、顧客が1年前に注文を出していることに言及し、需要が鈍化していないことを示唆しました。Western DigitalのCEO、アービング・タンは、AI推論アプリケーションへのシフトがストレージ需要を押し上げていると考えています。
Western Digitalは、AIとクラウドストレージ市場が2030年までに年平均成長率（CAGR）25％超で成長すると見積もっています。これが、Western Digitalの顧客が2028年の注文を行い、AIデータセンター用の十分なストレージを確保しようとしている理由です。その結果、HDD価格の堅調な上昇は持続可能に見え、供給不足が2030年まで続く可能性もあります。
投資家はどれだけのさらなる上昇を期待できるのか？
Western Digitalは3月に、今後3〜5年で一株当たり利益が20ドルを超える可能性があると指摘しました。しかし、その数字はもっと早く到達する可能性もあります。同社は、今会計年度の最初の9か月で一株当たり6.65ドルの利益を記録しており、今四半期には3.25ドルを見込んでいます。
したがって、2026年度を一株当たり利益9.90ドルで終える見込みです。アナリストは、今後数年でWestern Digitalの利益が25ドルを超えると予想しています。
WDC EPS予想（今会計年度）データ：YCharts
もちろん、成長を促す好調な条件が今後も続く可能性が高いため、さらに良い結果になる可能性もあります。しかし、もしWestern Digitalの利益が2028年度に25.05ドルに跳ね上がり（上記チャート参照）、その時点で株価収益率（PER）が34倍（ナスダック-100指数のPERと一致）になると、株価は851ドルに達する可能性があります。これは81％の潜在的上昇を示し、投資家はさらなる上昇を見越してこの成長株を買い続けることができるでしょう。
さらに、Western Digitalは現在、PER29倍と魅力的な水準で取引されており、AIデータセンターへの巨額投資を享受する絶好のエントリーポイントとなっています。