投資家には、市場に対して慎重になるべきだという説得力のある逸話的証拠があります。長期的な評価指標であるシラーP/E比率は41であり、ドットコムバブル以来の最高水準です。さらに、ウォーレン・バフェットの元会社である**バークシャー・ハサウェイ**は、ほぼ3970億ドルの流動性を保有しており、過去最高水準であり、株式ポートフォリオの約3300億ドルの価値を上回っています。それは、市場が割引されるのを見越して現金を蓄積している可能性を示唆しています。しかしながら、投資家はバークシャーが依然として株式に多く投資していることに注意すべきであり、特に配当を支払う株式の中には、現在の市場で価値を提供できるものもあります。これを踏まえると、これらの3つの消費者銘柄は、おそらく現金を投資しながら寛大な配当を得るのに良い場所です。画像出典：Getty Images。1. Realty Income----------------**Realty Income**（O +0.24%）は、多くの世界的に有名な企業にシングルテナントの不動産をリースしています。**ウォルマート**から**フェデックス**、**ウィン・リゾーツ**までの企業が、この不動産投資信託（REIT）が所有する物件で事業を展開しています。その顧客基盤は安定した収益をもたらし、占有率は99%です。それにより、同社は引き続き物件の開発と取得を進めています。この基盤はまた、Realty Incomeが「毎月配当会社」としての評判を維持するのに役立っています。その名の通り、1994年以降毎月配当を行い、少なくとも年に一度は増配しています。年間3.25ドルの配当は、配当利回り5.1%であり、**S&P 500**（(^GSPC +0.84%)）の平均1.1%を大きく上回っています。幸いにも、同社は資金運用収益（FFO）で1株あたり4.25ドルを稼ぎ出しており、これはREITのフリーキャッシュフローの指標です。これにより、配当を支え続け、増配を資金援助できる可能性が高いです。拡大NYSE: O-------Realty Income本日の変動(0.24%) $0.15現在の価格$61.94### 重要データポイント時価総額$58B当日の範囲$61.59 - $62.6752週範囲$54.38 - $67.94出来高264K平均出来高6.1M総利益率50.46%配当利回り5.22%さらに、投資家はそのP/E比率55に注目しがちですが、FFO比率は約15であり、株価は見た目よりもはるかに安いことを示しています。これにより、長期的に株価が上昇する可能性が高まり、その間に株主には寛大な配当が支払われる見込みです。2. Clorox---------**Clorox**（CLX +0.05%）は、近年尊敬を集めるのに苦労している消費財株です。主力の漂白剤ブランドに加え、**キングスフォード**の炭、**ヒドゥンバレー**のサラダドレッシング、**バーツビーズ**のパーソナルケア製品も所有しています。Cloroxの株価は、パンデミック時に一時的に高まった清掃用品の需要により急騰しましたが、残念ながら2023年のサイバー攻撃と新しいCRMシステムの導入により株価は下落しました。最近では、コスト上昇により利益率が圧迫され、売上と利益予測の下方修正を余儀なくされました。しかし、Cloroxは何十年にもわたる年間配当増加の記録を持っています。そのため、1株あたり4.96ドルの年間配当は約5.6%の利回りです。正直なところ、過去12ヶ月間のフリーキャッシュフローは3億8000万ドルであり、その期間の配当コスト6億2000万ドルには及びませんでした。ただし、一度限りの費用として4億7600万ドルの事業終了支払いがあり、そのために不足が生じました。さらに、配当増配の連続を断つことは株の評判を傷つけるため、同社は苦境にもかかわらずその連続を維持する可能性が高いです。拡大NYSE: CLX---------Clorox本日の変動(0.05%) $0.05現在の価格$92.16### 重要データポイント時価総額$11B当日の範囲$91.21 - $93.4252週範囲$84.70 - $138.23出来高3.3M平均出来高2.6M総利益率43.70%配当利回り5.38%さらに、Cloroxの株価も割安です。困難な状況の中で、そのP/E比率は14に下落し、S&P 500の平均31を大きく下回っています。投資家がこの割引価格を活用すれば、Cloroxのブランドの強さは安定性をもたらし、投資家は改善を待つ間に配当から増加したリターンを得られるでしょう。3. Kimberly-Clark-----------------**Kimberly-Clark**（KMB 1.26%）は、長らくクリーンエックス、ハギーズ、コットンネルなどのブランドで安定性を維持してきました。さらに、**Kenvue**との合併により、その範囲を拡大しようとしています。Kenvueはかつて**ジョンソン・エンド・ジョンソン**の部門でした。この買収により、タイレノール、リステリン、ニュートロジーナなどの有名ブランドが傘下に入ります。Kenvueとの合併は、一部の投資家にとって不安材料かもしれません。Kimberly-Clarkの時価総額は320億ドルであり、取引のコスト487億ドルを大きく下回っているため、ほぼ間違いなく株式を発行して取引を完了させる必要があります。この取引コストに対する懸念は、Kimberly-Clarkの株価の大きな下落に寄与した可能性があります。ただし、株価の下落は、多くの投資家が今後の株式希薄化を織り込んでいることを示しているかもしれません。さらに、多くの投資家は、シナジー、低マージン事業の処分、そして同社の財務力がこの取引を成功させると考えています。拡大NASDAQ: KMB-----------Kimberly-Clark本日の変動(-1.26%) $-1.25現在の価格$98.31### 重要データポイント時価総額$33B当日の範囲$98.21 - $100.1052週範囲$92.42 - $144.31出来高3.2M平均出来高4.9M総利益率35.93%配当利回り5.15%幸いにも、1株あたり5.12ドルの配当は54年連続で増加しており、「配当キング」と呼ばれる、少なくとも50年連続で配当を増やしてきた企業です。同社の配当利回りは5.2%です。また、過去12ヶ月間のフリーキャッシュフローは18億ドルであり、配当コスト17億ドルをわずかに上回っています。これにより、同社は今後も配当を維持できる見込みです。さらに、株価の下落によりP/E比率はわずか15に低下しています。この低評価は、アメリカの最も尊敬される消費者ブランドの多くを所有する株を投資家に提供します。合併後にさらに多くのブランドが加わることで、Kimberly-Clarkは投資家の資産を守りつつ、配当を引き続き増やしていくでしょう。
これらの市場シグナルは私を警告しますが、私は依然としてこれら3つの消費者株に利益の可能性を見ています
投資家には、市場に対して慎重になるべきだという説得力のある逸話的証拠があります。長期的な評価指標であるシラーP/E比率は41であり、ドットコムバブル以来の最高水準です。
さらに、ウォーレン・バフェットの元会社であるバークシャー・ハサウェイは、ほぼ3970億ドルの流動性を保有しており、過去最高水準であり、株式ポートフォリオの約3300億ドルの価値を上回っています。それは、市場が割引されるのを見越して現金を蓄積している可能性を示唆しています。
しかしながら、投資家はバークシャーが依然として株式に多く投資していることに注意すべきであり、特に配当を支払う株式の中には、現在の市場で価値を提供できるものもあります。これを踏まえると、これらの3つの消費者銘柄は、おそらく現金を投資しながら寛大な配当を得るのに良い場所です。
画像出典：Getty Images。
Realty Income（O +0.24%）は、多くの世界的に有名な企業にシングルテナントの不動産をリースしています。ウォルマートからフェデックス、ウィン・リゾーツまでの企業が、この不動産投資信託（REIT）が所有する物件で事業を展開しています。
その顧客基盤は安定した収益をもたらし、占有率は99%です。それにより、同社は引き続き物件の開発と取得を進めています。
この基盤はまた、Realty Incomeが「毎月配当会社」としての評判を維持するのに役立っています。その名の通り、1994年以降毎月配当を行い、少なくとも年に一度は増配しています。年間3.25ドルの配当は、配当利回り5.1%であり、S&P 500（(^GSPC +0.84%)）の平均1.1%を大きく上回っています。
幸いにも、同社は資金運用収益（FFO）で1株あたり4.25ドルを稼ぎ出しており、これはREITのフリーキャッシュフローの指標です。これにより、配当を支え続け、増配を資金援助できる可能性が高いです。
拡大
NYSE: O
Realty Income
本日の変動
(0.24%) $0.15
現在の価格
$61.94
重要データポイント
時価総額
$58B
当日の範囲
$61.59 - $62.67
52週範囲
$54.38 - $67.94
出来高
264K
平均出来高
6.1M
総利益率
50.46%
配当利回り
5.22%
さらに、投資家はそのP/E比率55に注目しがちですが、FFO比率は約15であり、株価は見た目よりもはるかに安いことを示しています。これにより、長期的に株価が上昇する可能性が高まり、その間に株主には寛大な配当が支払われる見込みです。
Clorox（CLX +0.05%）は、近年尊敬を集めるのに苦労している消費財株です。主力の漂白剤ブランドに加え、キングスフォードの炭、ヒドゥンバレーのサラダドレッシング、バーツビーズのパーソナルケア製品も所有しています。
Cloroxの株価は、パンデミック時に一時的に高まった清掃用品の需要により急騰しましたが、残念ながら2023年のサイバー攻撃と新しいCRMシステムの導入により株価は下落しました。最近では、コスト上昇により利益率が圧迫され、売上と利益予測の下方修正を余儀なくされました。
しかし、Cloroxは何十年にもわたる年間配当増加の記録を持っています。そのため、1株あたり4.96ドルの年間配当は約5.6%の利回りです。
正直なところ、過去12ヶ月間のフリーキャッシュフローは3億8000万ドルであり、その期間の配当コスト6億2000万ドルには及びませんでした。ただし、一度限りの費用として4億7600万ドルの事業終了支払いがあり、そのために不足が生じました。さらに、配当増配の連続を断つことは株の評判を傷つけるため、同社は苦境にもかかわらずその連続を維持する可能性が高いです。
拡大
NYSE: CLX
Clorox
本日の変動
(0.05%) $0.05
現在の価格
$92.16
重要データポイント
時価総額
$11B
当日の範囲
$91.21 - $93.42
52週範囲
$84.70 - $138.23
出来高
3.3M
平均出来高
2.6M
総利益率
43.70%
配当利回り
5.38%
さらに、Cloroxの株価も割安です。困難な状況の中で、そのP/E比率は14に下落し、S&P 500の平均31を大きく下回っています。投資家がこの割引価格を活用すれば、Cloroxのブランドの強さは安定性をもたらし、投資家は改善を待つ間に配当から増加したリターンを得られるでしょう。
Kimberly-Clark（KMB 1.26%）は、長らくクリーンエックス、ハギーズ、コットンネルなどのブランドで安定性を維持してきました。さらに、Kenvueとの合併により、その範囲を拡大しようとしています。Kenvueはかつてジョンソン・エンド・ジョンソンの部門でした。この買収により、タイレノール、リステリン、ニュートロジーナなどの有名ブランドが傘下に入ります。
Kenvueとの合併は、一部の投資家にとって不安材料かもしれません。Kimberly-Clarkの時価総額は320億ドルであり、取引のコスト487億ドルを大きく下回っているため、ほぼ間違いなく株式を発行して取引を完了させる必要があります。
この取引コストに対する懸念は、Kimberly-Clarkの株価の大きな下落に寄与した可能性があります。ただし、株価の下落は、多くの投資家が今後の株式希薄化を織り込んでいることを示しているかもしれません。さらに、多くの投資家は、シナジー、低マージン事業の処分、そして同社の財務力がこの取引を成功させると考えています。
拡大
NASDAQ: KMB
Kimberly-Clark
本日の変動
(-1.26%) $-1.25
現在の価格
$98.31
重要データポイント
時価総額
$33B
当日の範囲
$98.21 - $100.10
52週範囲
$92.42 - $144.31
出来高
3.2M
平均出来高
4.9M
総利益率
35.93%
配当利回り
5.15%
幸いにも、1株あたり5.12ドルの配当は54年連続で増加しており、「配当キング」と呼ばれる、少なくとも50年連続で配当を増やしてきた企業です。同社の配当利回りは5.2%です。また、過去12ヶ月間のフリーキャッシュフローは18億ドルであり、配当コスト17億ドルをわずかに上回っています。これにより、同社は今後も配当を維持できる見込みです。
さらに、株価の下落によりP/E比率はわずか15に低下しています。この低評価は、アメリカの最も尊敬される消費者ブランドの多くを所有する株を投資家に提供します。合併後にさらに多くのブランドが加わることで、Kimberly-Clarkは投資家の資産を守りつつ、配当を引き続き増やしていくでしょう。