メモリ株が今本格的に上昇していることに気づきました。サンディスクの株価は昨日だけでほぼ10％上昇し、年間で480％の大きな上昇を記録しています。これは注目を集める動きであり、ウォール街もすでに注目していたことがわかります。

キャントー・フィッツジェラルドとモルガン・スタンレーは4月下旬にサンディスクの目標株価を引き上げました。キャントーは1,400ドルに、モルガン・スタンレーは1,100ドルに設定し、両者ともにオーバーウェイトを維持しています。彼らは、ここでの本当の推進力はNAND容量の逼迫にあると指摘しており、基本的に供給不足が全体の価格を押し上げているとしています。その後、ジム・クレイマーがXで「サンディスクのようなメモリ銘柄はこの市場の兆候だ」とコメントし、投資家がすでに考えていたことを裏付けた可能性があります。

サンディスクだけではありません。メモリとストレージのセクター全体が動いています。ウェスタンデジタルは昨日5.34％上昇し、シーゲイトは4.87％上昇、マイクロンは新記録となる12％の上昇を見せました。このグループ全体の同期した上昇は、AIインフラ投資が高水準を維持していることによる本格的な構造的勢いがあることを示唆しています。

興味深いのは、サンディスクの株価動きが単なるセクターのローテーションではなく、実際の供給制約を反映しているように見える点です。アナリストがターゲットを引き上げ、その上昇に伴って株価も新高値をつけている場合、通常はその動きに対する確信がより強いことを意味します。もちろん、これがすぐに上昇し続けるわけではありませんが、現状のメモリー複合体のセットアップはかなり堅実に見えます。