ブロードコムの決算をちょうど見たところで、正直、AIの話題がさらに現実味を帯びてきました。ホック・タンとチームは、明確に示す数字を出しました - これは単なるハイプサイクルではなく、実際の需要の加速です。

何が起こったのかを詳しく説明します。第1四半期の売上高は193億ドルで、前年比29％増、すでにウォール街の予想を上回っています。でも、驚くべきはここからです - 彼らのAI専用の売上は84億ドルに達し、昨年比106％増加しました。これで12四半期連続のAIの勢いです。勢いは鈍らず、むしろ加速しています。

ホック・タンも遠慮なく言いました。彼は、AI半導体ソリューションの継続的な強さに直接的にこの大きな成長を帰し、特にカスタムAIアクセラレータとAIネットワーキングを主な推進力として挙げました。同社のフリーキャッシュフローも80億ドルと出ており、総売上の41％に相当します。これは、単なる帳簿上の利益ではない、実質的なキャッシュ生成の証です。

しかし、私の注意を最も引いたのは、今後の見通しです。ホック・タンは第2四半期の売上高を220億ドルと予測しています - これは前年比47％の成長です。ウォール街の予想は204億ドルでした。そして、AI売上については、Q2で107億ドルを見込んでおり、これは140％の成長を示しています。でも、本当のポイントは？経営陣は今や、2027年までの見通しを持っており、AIチップの売上が1000億ドルに達する可能性があると述べています。

また、新たに100億ドルの株式買い戻しプログラムを発表し、四半期配当も維持しました。評価額も興味深いもので、成長軌道を考慮すると、予想利益の30倍で取引されています。この規模の企業がこれだけの数字を叩き出しているなら、AIの採用ストーリーが持続すれば、実際に妥当な範囲内と言えるでしょう。

ここでの大きなポイントは、私たちがAI構築の中核インフラの一つを見ており、その需要のシグナルがますます大きくなっていることです。市場の観点から見ても、このサイクルで本当の価値が生まれている場所を考えても、ホック・タンのガイダンスとこれらの数字の裏にある実行力は、AIの波が始まったばかりであることを示しています。