最新のSEC提出書類で面白いことに気づきました - CapWealth Advisorsは2月にLumen Technologiesにかなり積極的に投資し、1四半期で70万株以上を追加しました。ポジションはほぼ4800万ドルに成長し、Lumenは資産の3.3%を占めるトップ保有銘柄の一つとなっています。私の目を引いたのはタイミングです。Lumenはその時点で年率76%の大きな上昇を見せており、CapWealthは何か価値のあるものを見出して賭けていることが明らかでした。ただし、同社は厳しい時期も経験しており、その12か月間で大きな損失を出し、Fiber消費者向け事業をAT&Tに57億5000万ドルで売却しました。でも、ここで重要なのは、AIインフラ需要が高まる中で、企業向けやインフラ関連の事業に舵を切っていることです。おそらく、CapWealthのような機関投資家が積み増している理由です。Lumenがその方向転換を実際に実行できるかは別問題ですが、機関投資家の確固たる信念は間違いなく存在しています。私から見れば、面白い逆張りの動きです。