しばらくの間、このビッグデータの波が高まるのを見てきましたが、正直なところ、チャンスは無視できなくなってきています。全体の市場は、企業がデータはもはや「持つと良いもの」ではなく、「現代の運営の背骨」であると気づくにつれて、確かな勢いを見せています。

面白いのは、市場が実際に大規模なビッグデータの取り扱い方を知っている企業を評価している点です。処理、保存、そして大量のデータセットから意味のある情報を抽出できる企業、つまりノイズの中から実用的な洞察を引き出せる企業です。AIやIoTの爆発的な普及に伴い、企業システムを流れるデータ量は膨大であり、それに適したインフラや分析ツールへの需要が本格化しています。

今のところ堅実に見える5つの投資先を解説します。すべてが堅実なファンダメンタルズを示しており、アナリストの支持も得ています。

Fair Isaac（FICO）は最近絶好調です。彼らのスコアリング事業は進化しており、「今すぐ購入、後払い」データをモデルに取り入れることで、信用スコアの予測性を大幅に向上させています。ソフトウェア側も好調で、SaaSの採用も堅調です。2023年9月期の売上は21％増、利益もほぼ35％増を見込んでおり、その加速ぶりは魅力的です。

Teradata（TDC）も注目に値します。ビッグデータ分析の分野では、企業が常時稼働するAIシステムを構築している点がポイントです。TDCは分析用のファブリックや新しいベクトルストア機能を備え、AIを活用しつつガバナンスを維持できるツールを提供しています。売上は横ばいながらも、利益は3.6％増、コンセンサス予想も過去2ヶ月で8％上昇しています。

F5（FFIV）はビッグデータインフラのセキュリティ面から恩恵を受けています。企業がマルチクラウド環境にワークロードを展開する中、より良いアプリケーションセキュリティが求められています。F5は買収戦略も巧みで、過去5年間で6つの企業を買収し、レイヤー4-7のネットワーキング能力を強化しています。データセンター分野でもしっかりと地盤を築いています。

S&Pグローバル（SPGI）は今年初めにProntoNLPを買収し、テキストデータ分析を強化しています。これにより、企業向けのAI応用範囲が広がります。さらに、ORBCOMM（サプライチェーンの可視化）やTeraHelix（高度なデータモデリング）といった戦略的買収も行っています。売上は7％増、利益はほぼ12％増を見込んでいます。

Moody’s（MCO）はリストの最後を飾ります。信用格付けの支配的地位と、最近の中東やラテンアメリカでの買収を含む戦略的な動きにより、収益源の多様化を進めています。債券発行の回復も追い風となり、売上8％増、利益12％増が期待されています。

これらを共通点として挙げると、ビッグデータインフラはもはや一度きりの投資ではなく、ミッションクリティカルなものになりつつあります。実際に機能するソリューションに対して企業はお金を惜しまず支払う意向です。AIの採用拡大とデータ量の増加という追い風が、このセクターをしばらく面白くし続けるでしょう。