GXOロジスティクスはついに2年ぶりの高値を突破し、注目に値する動きとなっています。純粋な契約物流企業として、ついに予想を上回る収益を達成し、市場は反応して株価は9％上昇、ほとんどの銘柄が下落している中での出来事です。

私の目を引いたのは、オーガニック収益成長率が3.5％に達し、総収益は35億1千万ドルに到達、予想の34億8千万ドルを上回ったことです。より重要なのは、調整後の一株当たり利益（EPS）が0.87ドルで、コンセンサスの0.83ドルを上回ったことです。大きな上振れではありませんが、株価が長年横ばいだった後の堅実な実行です。

興味深いのは、新CEOのパトリック・ケレハーの下で進行中の戦略的シフトです。長年GXOは買収による成長に注力してきましたが、今では全世界での運営標準化とマージン拡大に完全に焦点を移しています。彼らはGXO IQと呼ばれるAI搭載の倉庫システムを導入し、労働計画と在庫管理を最適化しています。さらに、ヒューマノイドロボットのパイロットテストも行っており、ケレハーはこれが業界にとって革新的になると考えています。

本当に重要なのは、彼らが2026年のガイダンスを維持できるかどうかです。会社は、オーガニック収益成長率4％〜5％、EBITDA成長8％で9億3千万〜9億7千万ドル、調整後EPS成長20％で2.85ドル〜3.15ドルを目標としています。これを実現できれば、株のさらなる上昇余地は確実です。

また、航空宇宙、防衛、ライフサイエンスといった高マージンの垂直市場でも実質的な進展を見せています。先月、ハイパースケーラーの顧客も新たに獲得しました。AIの採用、ロボットのテスト、垂直市場の拡大の組み合わせは、実行が堅実であれば、同社がさらに高値を目指せる位置にあることを示唆しています。長年ニュートラル状態にあったGXOは、ついにリズムを見つけつつあるようです。