Nvidiaについて、ほとんどの人が見落としているかもしれない興味深いことに最近気づきました。皆がAIチップのためのMeta、Amazon、Microsoftとの巨大な取引に注目している一方で、実はもう一つの事業セグメントが静かに会社の巨大な成長エンジンになりつつあります。

それは「主権AI」と呼ばれ、正直なところ、考えてみると非常に理にかなっています。基本的に、国々は米国を拠点としたプラットフォームに完全に依存するのではなく、自分たちのAIインフラを構築し管理する必要性を認識し始めているのです。私たちが話しているのは、各国が自国の法律に従ってAIを開発し、ローカルのクラウドインフラを構築している状況です。

私の注意を引いたのは、Nvidiaが最近明らかにしたことで、彼らの主権AI事業は昨年、30億ドルに3倍以上拡大したということです。そして、これは始まりに過ぎません。需要はカナダ、フランス、オランダ、シンガポール、イギリスなどの国々から来ており、単なる少数の国だけが実験しているわけではありません。

Nvidiaはこの動きを、電気やインターネットが世界的に展開された方法になぞらえています。少なくとも一部のインフラを各国が掌握しているという点です。その比較が正しければ、未だほとんど手つかずの巨大な市場が存在していることになります。

同社は、主権AIは「全体のAIインフラ市場と少なくとも同じペースで成長する」と考えています。既に非常に大きなAIインフラの機会を考えると、これはかなり強気な見解です。もし多くの国がこの道を追求すれば、Nvidiaの成長軌道は今以上に加速する可能性があります。

これは、突然否定できなくなるまであまり注目されない傾向のある長期的なトレンドです。長期的なAIインフラストラクチャーのストーリーを考えるなら、ぜひ注目しておきたい動きです。