みんなAI関連銘柄について話すとき、NVIDIA、Palantir、Vertivのことが多い。でも、この分野には本当に過小評価されている名前があって、もっと注目されるべきだ。

私は最近、Photronics（PLAB）に注目している。ほとんどの人は彼らの事業内容さえ知らない—彼らはフォトマスクを作っている、つまり半導体ウェハに回路を印刷するための型紙だ。退屈に聞こえるかもしれないが、ポイントはこうだ：AIチップがより複雑になるにつれて、PLABの役割はさらに重要になる。彼らは最新の四半期で最高収益を記録し、米国の需要も堅調だ。株価は2月下旬にブレイクアウトを試みたが、維持できず、テクニカル的にはもどかしい状況だ。

しかし、私の目を引いたのはEPSの見通しの修正だ。依然として非常にポジティブで、2月下旬に大きな修正があった。そして、彼らの資本支出の動きがすべてを物語っている—最新の会計年度で$131M から$188M に急増している。米国と韓国でこのAIブームに合わせて拡大している。これは、サイクルを信じていなければやらないことだ。

次に、Teradyne（TER）がある。彼らはチップをテストする装置を作っている。何が起きているか想像できるだろう—AIチップのテストが爆発的に増えている。なぜなら、AIチップは非常に複雑だからだ。今年、株価は40％上昇し、市場全体を凌駕している。そして、あまり議論されていない点は、彼らのEPS見通しが本当に強いことだ。Zacksは彼らをランク1にしている。

この二つの企業は、誰もあまり話さないサプライチェーンの重要な役割を担っている。最近両者とも調整局面に入ったが、基本的な状況は変わっていない。AIインフラの構築は止まらず、この二社はその中心に位置している。真剣にこの取引を考えているなら、注目しておく価値がある。