最近、特にAI株の話題で皆が不安になっている中、債券について質問する人が増えているのに気づきました。債券市場で起きている興味深い変化が私の注意を引きました。

というわけで、2022年に金利が急上昇したとき、債券はひどく打撃を受けました。バンガード・トータル・ボンド・マーケットETF（BND）はその年に13.2％の下落を記録し、かなり厳しいものでした。でも去年は6.7％のリターンで反発し、固定収入としては堅調です。5年間ではややマイナスになっていますが、その回復の兆しは注目に値します。

バンガードの最新の見通しによると、今後10年間で債券は株式を上回る可能性があると示唆しています。米国債は年率3.8％から4.8％、株式は4％から5％と予測しています。これは、長期的には株が債券を常に上回るという従来の考え方をひっくり返すもので、興味深いです。

私にとって本当に理にかなっているのは、BNDのようなものをAIバブルのシナリオに対するヘッジとして使うことです。誤解しないでください、AIは本物で変革的です。でも、その評価はすでに織り込まれており、もしその企業が期待を外れたら、市場全体を引きずり下ろす可能性があります。良い債券に一部投資しておくことで、そのボラティリティを緩和できるかもしれません。このファンドは、1万1千以上の政府債と投資適格の企業債に投資し、驚くほど低い0.03％の経費比率を誇っています。

とはいえ、債券はリスクゼロではありません。金利が上がれば価格は下がります。信用格付も重要です。でも、純粋なテック株からのリバランスを考えているなら、コアとなる債券保有がポートフォリオに実際に役立つ方法を検討する価値があります。