最近VTIを見ていて、正直なところ、このファンドがなぜすべての本気の投資家のポートフォリオに頻繁に登場するのか無視できない。

だから、個別株を選ぶことについては、疲れるだけだ。絶え間ないリサーチ、ポジションの監視、市場を上回ろうとする努力。ほとんどの人は結局パフォーマンスが劣ることになる。そこに、バンガードの全市場ETFのアプローチが実に理にかなっているわけだ。市場を出し抜こうとするのではなく、ただ全体を買うだけだ。

VTIはCRSP US Total Market Indexを追跡している。つまり、小型株、中型株、大型株の約3,674銘柄にエクスポージャーを持つことになる。分散投資は本当に包括的だ。そして、経費率は？0.03%。カテゴリー平均の0.78%と比べるとほとんど無視できるレベルだ。時間とともに、その手数料の差は実際のお金としてあなたのポケットに残る。

数字を見ると、この全市場ETFは過去10年間で年間約12.1%のリターンを出している。基本的には、より広い市場のパフォーマンスに追随している—それが本来の目的だ。2024年には13.4%上昇し、テクノロジー重視の大型株ラリーとほぼ同期して動いていた。

トップホールディングスを見ると、面白いことがわかる：マイクロソフト、アップル、Nvidia、アマゾン、Meta。そう、テクノロジーとイノベーションに大きく露出しているわけだ。セクター別に見ると、テクノロジーが35.1%、消費者裁量品が13.8%、工業株が12.1%、ヘルスケアが11.4%、金融が10.5%。これは今の市場の実態をほぼ映している。

リスク面では、バンガードは4段階中の4と評価している。これは債券よりもボラティリティが高いが、その分リターンの可能性も高いということだ。これは株式のエクスポージャーの性質上、避けられないことだ。

もし、頻繁な調整や株選びのスキルを必要としない、シンプルで低メンテナンスなコアホールディングを望むタイプなら、この全市場ETFはその役割をかなりうまく果たす。米国株式市場全体を最小限の手数料で一つのファンドにまとめている。これは、多くの人にとって実際に効果的な「設定して忘れる」アプローチだ。