資金を持ち歩いている場合、今買うのに良い銘柄についていくつか考えをまとめてみました。AIインフラストラクチャー分野をかなり注視してきましたが、今後数年で本格的な成長が見込める堅実な銘柄がいくつか浮上しています。

まずは明らかなものから - Nvidiaです。はい、すでに皆知っていると思いますが、その理由があります。彼らのGPUはほぼAI構築の基盤となりました。大きな上昇を遂げた後でも、ウォール街は2027年度の成長率を約52％と予測しています。私の見方では、彼らはこのAIゴールドラッシュの中でピッケルとシャベルを売っているようなものです。たとえ一部の熱狂が冷めても、インフラ需要はすぐに消えません。だからこそ、私の見解では、今最も買うべき株の一つです。

次に面白いのは - Broadcomです。彼らは異なるアプローチでNvidiaの市場シェアに本格的に食い込んでいます。GPUで直接競争するのではなく、AIワークロードをはるかに効率的に処理する特殊なASICを開発しています。これらのチップは安価で、特定のタスクにおいてより高性能です。私の注目点は、Broadcomが次の四半期にAI半導体の収益が前年比で倍増する見込みだということです。これは実際にNvidiaを上回る成長率です。GPUの需要を一部奪う可能性はありますが、正直なところ、両者が共存できる余地もあります。

次に、台湾セミコンダクター・マニュファクチャリング（TSMC）です。TSMCは、NvidiaやBroadcom、その他多くの企業が設計したチップを製造できる唯一のファウンドリーです。これにより、どのチップアーキテクチャが勝っても彼らは勝者となります。ウォール街は今年31％、来年22％の成長を見込んでいます。AI支出が少なくとも2030年まで高水準を維持すると予測されているため、TSMCはインフラ関連に投資したいが特定の企業に賭けたくない投資家にとって堅実な選択肢です。

最近私を驚かせたのはMicrosoftです。彼らはこの分野の両側面で活動しています。AIアプリケーションを構築しつつ、Azureというクラウドインフラストラクチャープラットフォームも所有しています。Azureの収益は前四半期で前年比39％増加しました。その事業部だけで6,250億ドルのバックログがあります。しかし、決算後に株価は大きく下落し、しばらく見られなかった評価額で取引されています。これは、合理的な価格で良い株を買いたい投資家にとってチャンスを生み出しています。Microsoftは、質の高い企業を割安で手に入れることができる稀有な瞬間の一つです。

私の考え方は非常にシンプルです - もしあなたが5,000ドルを投資し、AIインフラ支出が今後も加速し続けると信じているなら、これら4つの銘柄は検討に値します。それぞれが同じ巨大トレンドへの異なるエクスポージャーを提供します。Nvidiaは純粋なプレイ、Broadcomは上昇余地のあるチャレンジャー、TSMCは中立的なインフラ投資、そしてMicrosoftはバリューの機会です。自分で調査する価値はありますが、今すぐにでもこれらすべてに注目すべきだと思います。