スーズ・オーマンが何年も推奨してきた堅実な投資の基本を読んでいたところで、正直なところ、これらの多くは今でも通用しています。私が最も重要だと思う点を解説します。

まず第一に、株式は依然として基盤です。オーマンは常に、小型株と大型株の両方を含む多様な株式ポートフォリオを構築することを強調しています。数字もそれを裏付けています。厳しい年を通じても、米国株は長期的に堅実な利益を平均して上げてきました。これこそ、多くの人が見落としがちな退屈な資産形成の方法です。

しかし、ここからが面白くなります。市場が下落すると、誰もがパニックになります。オーマンの見解はシンプルです：価格が下がったときにすべて売却しないこと。10年、20年、30年先を見据えて投資しているなら、その下落は実はあなたに味方します。価格が下がると、あなたの資金はより多くの株を買うことができるのです。そのまま持ち続けるか、可能ならさらに買い増しをしましょう。これが本当の資産の複利を生む方法です。

分散投資もまた、依然として多くの人が誤解している重要なポイントです。すべてを一つのセクターに投じるのではなく、成長株、配当株、債券などをバランスよく組み合わせるべきです。オーマンは、金利や市場状況に応じて資産クラス間を何兆円も資金が流動していると述べています。債券の低リターンに飽きたら、その資金は成長株や新興資産、例えばソラナや他の暗号資産インフラに移動します。原則は変わりません—賭けを分散させることです。

年齢を重ねるにつれてリスク管理の重要性は増します。若いうちは変動性に耐えられますが、退職が近づくにつれて債券や固定収入資産にシフトしましょう。これは保守的になることではなく、自分の現状に合わせてポートフォリオを調整することです。

次にドルコスト平均法です。一度に全額を投資するのではなく、一定額を定期的に投資します。例えば、年間1,200ドルを投資するなら、毎月100ドルを投資するのです。小さなことに思えるかもしれませんが、激しい市場の変動の中では、この方法がピークでのパニック買いや底でのパニック売りを防ぎます。総投資額は同じでも、感情的なダメージを抑えることができるのです。

覚えておくべき他のポイントは、複利は早く始めるほど味方になるということです。401(k)やIRAを最大限に活用し、税制優遇を受けましょう。個別株を選ぶよりも、低コストのインデックスファンドやETFに投資する方が賢明です。そして、定期的にポートフォリオのリバランスを行うこと。状況は変わるので、資産配分もそれに合わせて調整すべきです。

この哲学は非常に普遍的です。短期的な利益を追い求めるのをやめて、多様なポジションを築きましょう。ノイズに惑わされず、時間に任せて資産を増やすのです。これがオーマンの考え方であり、正直なところ、その結果に異論を唱えるのは難しいです。