そう、何千もの株式オプションの中で完全に迷子になるあの感覚は本当にある。
ただし、実はこれを一人で解決する必要はない。
ウォーレン・バフェットは基本的にこのためのプレイブックを書いてきたし、正直なところ、彼のアドバイスは今でも通用している。

この伝説的な投資家が何十年も語ってきた、最初の株を選ぶためのポイントを解説しよう。

まず第一に：実際にその分野を支配している企業を探すこと。
バフェットは派手な成長ストーリーを追いかけていない。
彼が求めるのは、競争相手を寄せ付けない「堀（モート）」と呼ばれる実質的な競争優位性を持つビジネスだ。
強力な経営陣、堅実な財務基盤、そして理にかなったビジネスモデルを持つ企業を選ぶ。
彼は有名な言葉で、「素晴らしい企業を適正価格で買う方が、平凡なものに過剰に支払うよりずっと良い」と言っている。
これが必要なマインドセットだ。

次に、忍耐力が何よりも重要。
ただ買うのではなく、タイミングを見極めること。
市場がパニックになり、良い企業が叩き売られているときに待つ。
バフェットは「他人が恐れているときに貪欲になり、他人が貪欲なときに恐れる」と言った。
だから、みんながパニックで売りに出ているときに、あなたのターゲット株が下落しているなら、それが実はチャンスかもしれない。
事前にしっかり調査して、そのビジネスが堅実だとわかっていれば、そのときに仕掛ける。

三つ目のルール：自分が本当に理解しているものにだけ投資すること。
これは非常に重要だ。
バフェットは理解できないビジネスには手を出さないし、あなたもそうすべきだ。
リスクは、自分が何をしているのかわからないことから生まれる。
例としてコカ・コーラを挙げると、多くの人がすぐに理解できる企業だ。
多くの人が商品を飲んだことがあり、世界的に巨大なリーチを持ち、調べれば26以上のブランドを所有し、かなりの収益を上げていることがわかる。
バフェットは1988年にコカ・コーラの株を買い始め、それ以来ずっと持ち続けている。
彼の最初の投資は長年にわたり大きく成長した。
これが長期的な視点の成功例だ。

しかし、初心者にとっての本当の知恵は、
実は個別株を選ぶ必要すらないかもしれないということだ。
バフェットはほとんどの人にインデックスファンドを勧めている。
S&P 500のようなインデックスファンドは、アメリカの最大かつ最強の企業500社の一部を一つの投資で所有できる。
どの勝者を選ぶかに悩む必要はない。
バフェット自身も「ほとんどの場合、これが最も理にかなっている」と言っているし、
妻の信託受託者に彼女の遺産の90%を低コストのインデックスファンドに入れるよう指示した。
彼にとってこれが十分なら、あなたにとっても十分だろう。

だから、そう、ウォーレン・バフェットの初心者向け株選びのアプローチはそんなに複雑じゃない。
理解できる強いビジネスから始めて、良いエントリーポイントを待ち、
個別株の選択に圧倒されそうなら、インデックスファンドに頼るだけ。
これが何十年も成功してきたまさに青写真だ。

原文表示

このページには第三者のコンテンツが含まれている場合があり、情報提供のみを目的としております（表明・保証をするものではありません）。Gateによる見解の支持や、金融・専門的な助言とみなされるべきものではありません。詳細については免責事項をご覧ください。