ウォーレン・バフェットの最近の動きについて、ほとんどの投資家が見逃している面白いことに気づいた。オマハの賢者は実はAIに大きく賭けているのだが、皆は彼が市場のトレンドを追いかけるのを避けていると思っている。彼の実績は物語っている — 1965年にバークシャー・ハサウェイを引き継いだときに1000ドルを投資していれば、今や5000万ドルを超えている。これこそが、真の投資家と雑音を区別する長期的思考だ。

私の注意を引いたのは、バークシャーの3170億ドルの株式ポートフォリオの約23%が、今や人工知能を本格的に活用している3つの企業に結びついていることだ。そしてこれらは派手なスタートアップではなく、既存の巨人たちが静かにAIを使ってコアビジネスを変革している例だ。これは実際に重要な動きだ。

まずはアマゾンから始めよう。ポートフォリオの0.7%に過ぎないが、AIの側面は非常に興味深い。eコマースを超えて、AWSが本当の注目点だ。彼らはデータセンター容量を求める顧客から2,000億ドルの注文待ちを抱え、今年だけで1250億ドルをインフラ構築に投じている。さらに自社のAIチップ — Trainium2 — を設計し、モデルのトレーニングにおいて代替品より40%安価に抑えている。Anthropicはこのチップを50万個使ってClaudeを動かしている。バフェットはこの機会をもっと早く見つけるべきだったと認めているが、株価はバークシャーが参入して以来2倍以上に上昇しており、今後も伸びしろがある可能性が高い。

次にアルファベットだが、これは保有比率の1.7%を占める。多くの人はChatGPTがGoogle検索を侵食するのではと心配したが、アルファベットは迅速に対応した。AIを検索に直接統合し、AIオーバービューやAIモードといった機能を導入し、実際に効果を上げている — 検索収益は加速している。Google CloudもAWSと激しく競争しており、1,550億ドルのバックログを抱え、Nvidiaのチップに代わるTPUを自社で構築している。今年は株価が62%上昇し、バークシャーは2025年第3四半期にやっとこのポジションを増やした。

しかし、最も興味深いのはアップルだ。ポートフォリオの20.6%を占めるヘビー級だ。バフェットと彼のチームは2016年から2023年にかけて約380億ドルをアップルに投じてきた。彼らはかなりの割合を売却し、70%以上を手放したが、それでも最も支配的な保有株だ。世界中で23億5千万台のアクティブデバイスを持つアップルは、消費者向けAIの中で唯一無二の位置にある。昨年、「Apple Intelligence」を立ち上げ、文章作成ツールや画像生成器、アップグレードされたSiriを導入した。すべてのデバイスはAIに最適化されたアップル設計のチップ上で動作し、性能とバッテリー効率を向上させている。新しいiPhone 17シリーズは、予想以上に強力なアップグレードサイクルを促進しており、まだ潜在的な可能性があることを示している。

これら3つの企業の魅力は、AIの流行を追いかけるのではなく、既存の収益性の高いビジネスにAIを組み込んでいる点だ。今最も注目すべきAI株を探しているなら、このポートフォリオは、実際に資金がどのようにこの分野に真剣に向かっているかを示している。これらの企業は規模、資本、顧客基盤を持ち、AIの進化とともに支配的な存在になれる可能性が高い。自分のAIエクスポージャーを考える際に、これらの保有銘柄を追跡し、新たなチャンスを見つけるために注目しておく価値がある。