COIN 株式警告：なぜ1人のアナリストはCoinbaseがここから27％下落すると警告しているのか============================================================================= NanoStockkによるグラフ背景のビットコイン画像（iStockより） ルチ・グプタ 木曜日、2026年2月19日 午後11:00 GMT+9 4分間の読み物 この文章について： BTC-USD -0.66% Coinbaseグローバル（COIN）は、米国の主要な暗号通貨取引所であり、デジタル資産の購入、販売、取引、保管を容易にしています。 それは、リテール投資家や機関投資家向けに、安全なウォレット、ステーキング報酬、低コストのDeFiアプリ用のBase Layer-2ネットワークなどの高度なツールを備えた使いやすいプラットフォームを提供しています。 Coinbaseは数十億ドルの暗号資産を管理し、ビットコイン（BTCUSD）のほぼ12％を保有し、トークンの安全な支出、獲得、利用のためのサービスを通じて暗号経済を支えています。 2012年に設立され、世界中の100か国以上に展開し、1億人以上のユーザーを持っています。 ### バーチャートからの最新ニュース * パランティアは底を打ったのか？PLTRの巨大かつ異常なプットオプション活動に基づく可能性 * ソフトバンクがNvidia株を36億ドル分売却。あなたもNVDAを手放すべきか？ * Rackspace株はパランティアとの提携で急騰。今RXT株を追うべきか？ * 市場は迅速に動く。独占チャート、分析、ヘッドラインを含む無料の昼間のバーチャートブリーフニュースレターを読んで追いつこう。 Coinbase株は引き続き苦戦---------------------------- Coinbase株は最近非常に変動性が高いです。5日間のパフォーマンスは1％未満の上昇にとどまり、過去1か月でCOIN株は32％急落しています。過去3か月で37％、過去52週間で38％の損失も出しています。株価は2025年7月に設定された52週高値の444.64ドルから現在63％下落しています。 関連するS&P 500金融指数（$SRFI）と比較すると、こちらも厳しい状況ですが、Coinbaseのパフォーマンスは劣っています。指数は過去1か月で3.5％の損失、過去52週間では横ばいです。長期的には、2年間の期間でSRFIは32％のリターンを示す一方、Coinbaseは9％の損失です。 www.barchart.com Coinbaseは混合結果を報告---------------------------- Coinbaseは2025年第4四半期の決算を2月12日に発表し、暗号市場の混乱の中での結果となりました。総収益は17億8000万ドルで、前年同期比22％減少しましたが、アナリスト予想の17億9000万ドルにほぼ一致し、わずかに下回りました。非GAAP EPSは0.66ドルで、昨年の3.37ドルから大きく減少し、予想を下回りました。同社は取引手数料の低下を理由としています。 純収益は17億1000万ドルで、取引収益は9億8300万ドルで、取引量の減少により前年同期比37％の減少となりましたが、サブスクリプションとサービスの成長により7億2700万ドルに増加しました。ブロックチェーン報酬は30％減少しましたが、その他のサービスは13％増加しました。 GAAP純利益はコスト増加により赤字に転じましたが、調整後EBITDAは黒字を維持しました。ただし圧力がかかっています。Coinbaseの現金保有額は112億8000万ドルと堅調で、フリーキャッシュフローも運営やKPI（Coinbase Oneの加入者数が過去最高の約100万人に達したことなど）から支えられています。 ストーリーは続く 2026年第1四半期について、Coinbaseはサブスクリプションとサービスの収益を5億5000万ドルから6億3000万ドルと見込み、取引コストは純収益の低〜中の10％台と予測しています。研究開発費と一般管理費は9億2500万ドルから9億7500万ドル、販売・マーケティング費用は2億1500万ドルから3億1500万ドル、株式報酬は2億5000万ドルと見込まれています。 結果を踏まえ、経営陣は取引量と市場シェアの倍増、製品の高値、安定コインとDeFiのためのBaseネットワークの成長を強調しました。規制の勝利と国際展開を目指し、不安定な状況の中で活動しています。 Coinbaseはアナリストからの格下げを受ける-------------------------------------- モネス、クレスピ、ハルトのアナリストグス・ガラは最近、COIN株を「売り」格付けに格下げし、目標株価を120ドルに設定しました。これは、現在の価格から27％の潜在的下落を示唆し、2026年の見積もりに基づくと底値は約100ドルになる可能性があります。 ガラは2026年から2027年の予測を大幅に引き下げ、暗号市場の弱気相場はピークから底まで通常350日続くため、回復への期待は楽観的すぎると指摘しています。MCHは2026年上半期に弱さが続き、収益、EBITDA、EPSはコンセンサスを下回ると予測しています。 長期的には強気ですが、短期的にはリスクが高まっています。2025年末以降、株価は50％下落し、取引量のシェアは減少し、月間アクティブユーザーやダウンロード数も減少しています。価格競争も激化しています。MCHは、以前のターゲットの約300ドル付近からの反発を追うよりも、より良いエントリーポイントを待つことを好んでいます。 COIN株を売るべきか？---------------------- Coinbase株は引き続き苦戦しており、長期的な強気派は価値を見出していますが、短期的な逆風がそれを示唆しています。アナリストのコンセンサスは「中程度の買い」評価で、平均目標株価は261.61ドルとされており、市場価格から60％の上昇余地を示しています。 34人の市場専門家のうち、COIN株には19人の「強い買い」評価、1人の「中程度の買い」評価、12人の「保留」評価、2人の「強い売り」評価があります。 www.barchart.com _この記事の公開日に、ルチ・グプタは本記事で言及された証券に直接または間接的にポジションを持っていませんでした。この記事の情報とデータは、あくまで情報提供を目的としています。この文章は元々Barchart.comにて公開されました。_
COIN 株式警告：なぜ1人のアナリストはCoinbaseがここから27％下落すると警告しているのか
COIN 株式警告：なぜ1人のアナリストはCoinbaseがここから27％下落すると警告しているのか
NanoStockkによるグラフ背景のビットコイン画像（iStockより）
ルチ・グプタ
木曜日、2026年2月19日 午後11:00 GMT+9 4分間の読み物
この文章について：
BTC-USD
-0.66%
Coinbaseグローバル（COIN）は、米国の主要な暗号通貨取引所であり、デジタル資産の購入、販売、取引、保管を容易にしています。 それは、リテール投資家や機関投資家向けに、安全なウォレット、ステーキング報酬、低コストのDeFiアプリ用のBase Layer-2ネットワークなどの高度なツールを備えた使いやすいプラットフォームを提供しています。 Coinbaseは数十億ドルの暗号資産を管理し、ビットコイン（BTCUSD）のほぼ12％を保有し、トークンの安全な支出、獲得、利用のためのサービスを通じて暗号経済を支えています。
2012年に設立され、世界中の100か国以上に展開し、1億人以上のユーザーを持っています。
バーチャートからの最新ニュース
Coinbase株は引き続き苦戦
Coinbase株は最近非常に変動性が高いです。5日間のパフォーマンスは1％未満の上昇にとどまり、過去1か月でCOIN株は32％急落しています。過去3か月で37％、過去52週間で38％の損失も出しています。株価は2025年7月に設定された52週高値の444.64ドルから現在63％下落しています。
関連するS&P 500金融指数（$SRFI）と比較すると、こちらも厳しい状況ですが、Coinbaseのパフォーマンスは劣っています。指数は過去1か月で3.5％の損失、過去52週間では横ばいです。長期的には、2年間の期間でSRFIは32％のリターンを示す一方、Coinbaseは9％の損失です。
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Coinbaseは混合結果を報告
Coinbaseは2025年第4四半期の決算を2月12日に発表し、暗号市場の混乱の中での結果となりました。総収益は17億8000万ドルで、前年同期比22％減少しましたが、アナリスト予想の17億9000万ドルにほぼ一致し、わずかに下回りました。非GAAP EPSは0.66ドルで、昨年の3.37ドルから大きく減少し、予想を下回りました。同社は取引手数料の低下を理由としています。
純収益は17億1000万ドルで、取引収益は9億8300万ドルで、取引量の減少により前年同期比37％の減少となりましたが、サブスクリプションとサービスの成長により7億2700万ドルに増加しました。ブロックチェーン報酬は30％減少しましたが、その他のサービスは13％増加しました。
GAAP純利益はコスト増加により赤字に転じましたが、調整後EBITDAは黒字を維持しました。ただし圧力がかかっています。Coinbaseの現金保有額は112億8000万ドルと堅調で、フリーキャッシュフローも運営やKPI（Coinbase Oneの加入者数が過去最高の約100万人に達したことなど）から支えられています。
2026年第1四半期について、Coinbaseはサブスクリプションとサービスの収益を5億5000万ドルから6億3000万ドルと見込み、取引コストは純収益の低〜中の10％台と予測しています。研究開発費と一般管理費は9億2500万ドルから9億7500万ドル、販売・マーケティング費用は2億1500万ドルから3億1500万ドル、株式報酬は2億5000万ドルと見込まれています。
結果を踏まえ、経営陣は取引量と市場シェアの倍増、製品の高値、安定コインとDeFiのためのBaseネットワークの成長を強調しました。規制の勝利と国際展開を目指し、不安定な状況の中で活動しています。
Coinbaseはアナリストからの格下げを受ける
モネス、クレスピ、ハルトのアナリストグス・ガラは最近、COIN株を「売り」格付けに格下げし、目標株価を120ドルに設定しました。これは、現在の価格から27％の潜在的下落を示唆し、2026年の見積もりに基づくと底値は約100ドルになる可能性があります。
ガラは2026年から2027年の予測を大幅に引き下げ、暗号市場の弱気相場はピークから底まで通常350日続くため、回復への期待は楽観的すぎると指摘しています。MCHは2026年上半期に弱さが続き、収益、EBITDA、EPSはコンセンサスを下回ると予測しています。
長期的には強気ですが、短期的にはリスクが高まっています。2025年末以降、株価は50％下落し、取引量のシェアは減少し、月間アクティブユーザーやダウンロード数も減少しています。価格競争も激化しています。MCHは、以前のターゲットの約300ドル付近からの反発を追うよりも、より良いエントリーポイントを待つことを好んでいます。
COIN株を売るべきか？
Coinbase株は引き続き苦戦しており、長期的な強気派は価値を見出していますが、短期的な逆風がそれを示唆しています。アナリストのコンセンサスは「中程度の買い」評価で、平均目標株価は261.61ドルとされており、市場価格から60％の上昇余地を示しています。
34人の市場専門家のうち、COIN株には19人の「強い買い」評価、1人の「中程度の買い」評価、12人の「保留」評価、2人の「強い売り」評価があります。
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この記事の公開日に、ルチ・グプタは本記事で言及された証券に直接または間接的にポジションを持っていませんでした。この記事の情報とデータは、あくまで情報提供を目的としています。この文章は元々Barchart.comにて公開されました。