币界网消息、中信证券研报指出、4月科技板块强势修复、硬件端显著跑赢软件端、AI算力链景气度领先。展望5—6月、模型进入周级迭代新阶段、预计年中将迎各主要模型公司大版本更新、商业化加速进入正循环。景气不止、行情不止、建议坚守科技景气四条主线：1）即将进入版本迭代窗口、ARR仍在快速提升的国产大模型公司2）受益于国产两存与先进制程持续扩产、国产化率持续提升的半导体设备公司3）光通信具备物料保供能力的业绩高确定性龙头、与上游供应紧张、具备涨价预期的光芯片公司4）AI敞口逐步提升的算力链上游、如MLCC、模拟、电子布、CCL等环节。同时提示自动驾驶与人形机器人低位弹性方向、静待更多催化。
中信证券：4月テクノロジーセクターが力強く回復、テクノロジー景気の四つの主軸を堅持
币界网消息、中信证券研报指出、4月科技板块强势修复、硬件端显著跑赢软件端、AI算力链景气度领先。展望5—6月、模型进入周级迭代新阶段、预计年中将迎各主要模型公司大版本更新、商业化加速进入正循环。景气不止、行情不止、建议坚守科技景气四条主线：1）即将进入版本迭代窗口、ARR仍在快速提升的国产大模型公司2）受益于国产两存与先进制程持续扩产、国产化率持续提升的半导体设备公司3）光通信具备物料保供能力的业绩高确定性龙头、与上游供应紧张、具备涨价预期的光芯片公司4）AI敞口逐步提升的算力链上游、如MLCC、模拟、电子布、CCL等环节。同时提示自动驾驶与人形机器人低位弹性方向、静待更多催化。