最近、私は自分の投資のパフォーマンスを正しく評価する方法について考えていました。多くの人はパーセンテージを見るだけで十分だと思っていますが、それは簡単ではありません。そこで使われるのがCAGR、つまり複合年間成長率です。これは非常に便利なもので、投資に少しでも関わっている人なら誰でも知っておくべきものです。

CAGRの何が面白いのでしょうか？単純な利益率の計算とは異なり、複利の効果を考慮しています。つまり、ある年の利益が次の年の資本の一部となるのです。単に合計するのではなく、実際には資産が積み重なって成長していきます。これを見ると、CAGRは時間の経過とともにあなたの投資がどのように動いたかを非常に正確に示してくれます。

計算するためには、簡単な式を覚えておくだけです。最終値を取り、それを初期値で割り、その結果を1を割った指数に上げ、そこから1を引きます。それを100倍すればパーセンテージの結果になります。難しそうに聞こえますが、一度やってみれば実は簡単です。

なぜCAGRに関心を持つべきなのでしょうか？それは正確なリターンを示すためではなく、平均的な年間成長率を示してくれるからです。もし資産が一定のペースで増え、利益が再投資された場合の成長率です。これは非常に価値のある情報です。これにより、さまざまな投資を比較し、どれが一定期間で最も利益をもたらしたかを判断できます。

私がCAGRを使い始めてから、長期的な計画にとても役立っています。これは単なる数字の問題ではなく、自分の資本が実際にどのように成長しているかを理解することです。今では、古い投資の実績もはるかに明確に見えるようになりました。投資で真剣に取り組みたいなら、CAGRを知り、それを使いこなすべきです。