地方政府が押収した暗号通貨を販売して公共資金を増やす！中国は暗号通貨の新規則制定を検討中？

最近、中国の法律、金融、政府部門は「押収された暗号通貨の処理メカニズム」について集中的に議論している。暗号通貨関連の犯罪事件が急増する中、地方政府が押収したデジタル資産を売却して財政を補う方法が広く注目されており、現行の規制枠組みの欠如により処理プロセスが混乱し、透明性不足や腐敗リスクが生じている。 現在、中国の地方政府は暗号通貨分野で困惑した現実に直面している：2021年以降、国家は暗号通貨の取引とマイニングを全面禁止しているにもかかわらず、犯罪摘発による暗号通貨の規模は拡大し続けている。データによると、2023年の中国における暗号通貨関連犯罪の被害額は4307億元（約590億ドル）に達し、2022年と比較して10倍に増加、事件の種類はネット詐欺、マネーロンダリング、違法ギャンブルなどを含む。同時に、全国の検察機関は暗号通貨のマネーロンダリング事件で3032人を起訴し、過去最高を記録した。犯罪手法の進化により捜査当局は取り締まりを強化し、2023年には各地で押収された暗号通貨の価値が前年比120％増加し、ビットコインの保有量だけでも1万5千枚（約14億ドル）に達している。 また、経済の下振れ圧力の中、資産の換金は地方政府の財政補充の重要な手段となっている。2023年の全国の罰金収入は3780億元に達し、5年間で65％増加した。犯罪多発地域の江苏徐州や泰州などでは、暗号通貨の処理収入が罰金収入の30％以上を占めている。 披露によると、中国の地方政府は民間企業と協力し、押収した暗号通貨を海外市場で売却し、現金に換えて公共資金を補充している。深圳のある民間企業を例にとると、同社は2018年から地方政府の協力のもと、海外取引所で30億元超の暗号通貨を売却し、資金は適法なルートで人民元に換金され、直接地方財政の口座に入金されている。 しかし、この操作は統一規則の欠如により議論を呼んでいる。この「臨時的な解決策」は国家の禁令と明らかに矛盾し、地方政府が明確な権限なしに資産を換金しているため、グレーゾーンに位置している。同時に、短期的な財政圧力の緩和には役立つものの、規制の空白を露呈している。地域ごとに押収資産の鑑定、評価、処理の手順に差異があり、一部の基层裁判所では「コインで債務を弁済」する非規範的な操作も見られる。 さらに、現在押収資産の70％以上が民間企業に依存しており、これらの機関は技術的な支援を行う一方、利益相反のリスクも存在する。例えば、一部の企業はサービス手数料として5％から8％を徴収し、効果的な監督が行われていない。業界の弁護士は指摘する：民間企業が刑事資産の処理に関与すると、価格設定の不透明さや資金の流れの制御喪失、さらには「罰金の代わりに管理」や「選択的執行」などの腐敗問題を引き起こす可能性がある。例えば2024年初め、ある地方公安局は仲介業者と共謀し、資産の評価額を低く抑え、差額を私的に分配したとして、纪委の調査対象となった。 現状、中国の法律は暗号通貨取引を明確に禁止しているにもかかわらず、「関与した暗号通貨が合法的な財産に属するかどうか」については明確な定義を示していない。現行法は暗号通貨を「特殊なインターネット商品」と定義し、民事事件では「仮想財産」とみなされることもあるが、刑事事件ではしばしば「違法な経営ツール」として扱われる。この曖昧さにより、司法の処理基準は一貫性を欠き、一部地域では合法的な投資者の資産が誤って凍結されるケースも見られる。 暗号犯罪事件の増加に伴い、押収資産の規模も拡大しており、中国政府は二つのジレンマに直面している：暗号通貨の全面禁止を維持し続けるか、それとも政策を調整し、規制に準拠し透明性のある戦略的な暗号資産管理体制を構築するか。 検察院の上級裁判官や警察は、押収された暗号通貨の処理方法を変更する新規則について議論しているとされる。これは中国の暗号通貨業界にとって大きな転換点となる可能性があり、特にトランプの第2期任期中に米中関係が緊迫化する背景の中、トランプは暗号通貨の規制緩和を計画し、米国で戦略的ビットコイン備蓄を築く意向を示している。 具体的な変更は保証されていないものの、2025年初頭の規制セミナーでは、最高裁判所や公安部の専門家、法律学者が合意したのは、中国は暗号通貨を正式に認める必要があり、押収されたデジタル通貨の処理に関する明確な手順を策定すべきだということだ。具体的な提案は以下の通り： 法的属性の定義：民法典に「デジタル資産」条項を新設し、暗号通貨の所有権を認め、司法処理の法理的根拠とする。例として、上海宝山法院は民事判決を通じてビットコインの返還請求を支持し、司法実務が先行して突破していることを示している；中央集権的管理：人民銀行や国家金融監督管理局が主導し、全国統一の関与資産の管理プラットフォームを構築し、資産登録、評価、オークションの標準化を図る。あるいは米国の計画を参考にし、押収資産を国家外貨準備に組み入れ、規制の矛盾を解消し、金融の安定性を高める。中国は現在、約19万4千枚のビットコインを保有しており、その価値は約160億ドルであり、世界第2位のビットコイン保有国である；中国の道を選ぶ：香港に主権暗号基金を設立し、現地の成熟した金融インフラを活用して資産の合法的管理と価値増大を実現する。この「国内執行、海外処分」の二重体制は、内地の規制を回避しつつ、国際金融市場と連携できる。；技術による規制支援：ブロックチェーンの追跡技術を利用し、「デジタル資産ブラックリスト」を構築し、押収資産の流れをリアルタイムで追跡し、二次流通を防止する。2024年に試行された「関与資産のチェーン上監視システム」は、10万枚以上のビットコインの動的監視を実現している。 中国の暗号通貨に対する態度は、「全面禁止」から「分類的管理」へと変わりつつあることが見て取れる。2021年の十部委の文書では暗号通貨取引を禁止したものの、今回のセミナーは二つの重要なシグナルを放っている：一つは資産属性の認識であり、「違法な金融ツール」として単純に扱うのではなく、「特殊な関与財物」として法治の枠組みに組み込むこと。これは将来的な規制化の試験（例：機関レベルの管理、越境資産移転）への伏線となる。もう一つは、安全性と効率性のバランスを取ることだ：金融リスクの防止を前提に、押収資産の市場化処理を模索し、例えば一部資産を「マネーロンダリング防止基金」や公共サービスに充てることも検討されている。 総じて、中国の押収暗号通貨処理メカニズムの模索は、デジタル経済時代の規制革新の縮図である。技術革新と制度の遅れが衝突する中、リスク管理と価値活用のバランスをどう取るかが、世界共通の課題となっている。地方政府の「一時しのぎ」から中央の「制度再構築」へと進むこの議論は、中国の暗号通貨規制の根底を再構築し、さらには世界のデジタル資産ガバナンスに「中国モデル」を提供する可能性も秘めている。 規制枠組みが徐々に明確になるにつれ、中国における暗号通貨の役割は、「違法な金融ツール」から「特殊規制資産」へと変化している。将来的には、押収されたビットコインが国家戦略備蓄に組み込まれ、ブロックチェーン技術が資産追跡に利用されることで、より包容的な規制体系の実現が期待される——それは金融の安全性を堅持しつつ、技術革新の余地も残すものだ。この「グレーゾーンからの制度改革」は、中国のデジタル金融ガバナンスの近代化において重要なマイルストーンとなるだろう。