SNEXを避ける3つの理由と代わりに買うべき1つの株

SNEXを避ける3つの理由と代わりに買うべき1つの株

ジャビン・バスティアン

木曜日、2026年2月19日 午後1:02 GMT+9 3分間の読み物

この文章で：

SNEX

-1.55%

^GSPC

-0.31%

StoneXは現在129.54ドルで取引されており、株主にとって夢の株でした。2021年2月以降、386%のリターンを記録し、S&P 500の75.1%の上昇を大きく上回っています。同社はまた、過去6ヶ月間も堅実な四半期決算のおかげで株価が34.2%上昇し、指数を上回っています。

StoneXに買いのチャンスはあるのか、それともポートフォリオにリスクをもたらすのか？私たちの詳細な調査レポートをチェックしてください。無料です。

なぜStoneXはワクワクしないのか？

投資家が価格上昇の恩恵を受けていることは喜ばしいことですが、今のところStoneXにはスワイプ左です。ここにSNEXを避ける3つの理由と、私たちが所有したい別の株を紹介します。

1. EPSほとんど成長していない

一株当たり利益（EPS）の長期的な変化を分析すると、企業の増分売上が収益性があったかどうかがわかります。例えば、広告やプロモーションに過剰に支出して収益を膨らませている可能性があります。

StoneXのEPSは過去5年間でわずか1.7%の複合年間成長率で成長し、売上高の22.2%の年率成長を下回っています。これは、拡大するにつれて一株当たりの収益性が低下したことを示しています。

StoneXの過去12ヶ月のEPS（GAAP）

2. 低水準のTBVPS成長は資産拡大の限界を示す

実体的簿価（TBVPS）は、金融企業にとって重要な指標と考えられます。TBVPSは、企業の実際の流動性のある純資産を表し、償却時に価値が議論の余地のある無形資産を除外しています。

StoneXのTBVPSは過去5年間で年率16.5%増加しましたが、最近では2年間でわずか6.6%の成長に鈍化しています（1株あたり29.68ドルから33.75ドルへ）。

StoneXの四半期ごとの実体的簿価（TBVPS）

負債比率は、企業のバランスシートの健全性を評価するために広く使われる指標です。比率が高いほど、企業は積極的に借入金で成長を資金調達していることを意味します。これは、借入金が利益を生む投資に使われれば利益増につながりますが、リスクも高まります。

負債水準が高すぎると、義務履行が困難になる可能性があり、特に経済の低迷や金利上昇時には変動金利の借入金を抱える場合に問題となります。

StoneXの四半期ごとの負債比率

StoneXは現在、バランスシート上に201.8億ドルの負債と25.2億ドルの株主資本を持ち、過去4四半期の平均負債比率は7.8倍です。これは危険だと考えています。金融業界では、3.5倍を超えると警戒すべきです。

最終判断

StoneXはひどいビジネスではありませんが、私たちのおすすめ株ではありません。最近、市場を上回るパフォーマンスを見せているものの、株価は2.3倍の予想PER（または129.54ドル）で取引されています。この評価は妥当ですが、私たちはこの会社にあまり信頼を置いていません。今買うべき優れた株が他にあると確信しています。高速成長のレストランフランチャイズとA+のドレッシングソースを検討してみてください。

ストーリー続く  

StoneXの代わりに買いたい株

あなたのポートフォリオは、昨日の話に基づいていてはいけません。多くの過密状態の株のリスクは日々高まっています。

次の大きな成長の波を生み出している銘柄は、今週のトップ5の強い勢いの株にあります。これは、過去5年間（2025年6月30日時点）で244%の市場を上回るリターンを生み出した、私たちの_高品質_株のキュレーションリストです。

私たちのリストに載っている株には、Nvidia（2020年6月から2025年6月までで1326%増）や、かつて小型株だったExlservice（5年リターン354%）などのあまり知られていない企業も含まれています。今すぐStockStoryで次の大勝者を見つけましょう。

用語とプライバシーポリシー

プライバシーダッシュボード

詳細情報