AIにバブルはあるのか？答えは確かにある。

最近のストレージと半導体を見ると、SanDiskは4ヶ月で410％上昇し、Micronは倍増、SK Hynixは135％上昇した。
市場は本物の資金でAIの需要が本物であることを示している。
しかし、需要が本物であることは、価格が妥当であることを意味しない。
テクノロジーの7大巨頭は今年、資本支出に6000億ドル超を投じており、資金の使い方は非常に速い。インフラは絶えず改善されているが、普通の人々の生活を本当に変えるアプリはまだいくつかしか出ていないようだ。
資本支出の速度は、アプリの実現速度をはるかに上回っている。
2000年のインターネットバブル崩壊前も、インターネットの需要は本物だった。
インターネットも確かに世界を変えたが、その当時の半導体株は80％下落し、元の高値に戻るまでに長い時間がかかった。
同じ技術は正しいが、価格設定が間違っていたのだ。
バブルは長く持続することができ、誰もがバブルがないと思い込むまで続き、その後崩壊する。
だから今の問題は、バブルがあるかどうかではなく、いつ崩壊し、どのように崩壊するかだ。
これについては誰も知らないと信じている。