最近注意到韓国取引所界隈又掀起波瀾。韓国デジタル資産取引所連盟は27のプラットフォームを代表して、金融規制当局に正式な異議を申し立てた。問題の核心は、新しい執行法令の修正案にある。

要するに、規制当局は取引所に対し、単一の越境送金が1000万韓元に達した場合、疑わしい取引報告を提出するよう求めている。聞こえはそれほど過剰ではないように思えるが、DAXAの反対理由は実にもっともだ——このルールは金融情報機関が定めた原則を完全に無視している。もともと「低リスク取引は許容し、高リスク取引は制限すべき」とされていたのに、この草案は通常の越境送金さえもすべて疑わしいとマークしてしまう。

最も心配なのはデータの比較だ。韓国の主要5プラットフォームの昨年の疑わしい取引報告は約63,000件だったが、新規則では一気に540万件に激増する見込みだ。想像してみてほしい。これは何を意味するか？数十倍の急増だ。コンプライアンスチームは報告に埋もれ、実際にリスクのある取引信号は希釈されてしまう。

DAXAはもう一つの提案にも意見を述べている——顧客情報の正確性を取引所に検証させることだ。彼らはこれには明確な法律的根拠がなく、規制当局の越権行為だと考えている。

この件は、今の規制と業界の間の引き裂きの一端をよく反映している。一方ではマネーロンダリング対策のためのコンプライアンスは必要だが、もう一方ではルールの設計が不合理であり、システム全体の機能を損なう恐れがある。1000万韓元の閾値や数十倍の報告激増は、実は業界からの叫びだ——「大水を流すような規制ではなく、もっと精密にやるべきだ」と。