#GateSquareMayTradingShare これは完全に狂っている。
$MU はわずか1年ちょっとで1000%上昇した。
それは7000億ドルの企業に対して10倍の価値だ。
そんな動きはどのサイクルでもめったに見られない。
その背景はこうだ:
マイクロンは米国を拠点とする唯一のメモリ企業で、DRAM、NAND、HBMを手掛けている。
AIが爆発的に普及したとき、すべてのチップに隣接するメモリが必要になった。
NvidiaのGPUにはHBMが必要だ。ハイパースケーラーにはDRAMが必要だ。AIサーバーにはNANDが必要だ。
メモリは商品からボトルネックへと一夜にして変わった。
一方、マイクロンの収益はちょうど発表された:
収益は238億6000万ドルで、予想の199億7000万ドルを上回った。
一株当たり利益は12.20ドルで、予想の9.19ドルを超えた。
純利益は52億4000万ドルから137億9000万ドルに一気に跳ね上がった。
これはこの規模の企業で32%の利益超過だ。
これがウォール街の目標株価が今や400ドルから1000ドルまで幅広くなっている理由だ。
そして、マイクロンが世界最高容量のSSDを245TBで出荷した理由でもある。
これはサンディスクがやったのと同じ戦略だ。
AIメモリサイクルへのスピンオフまたは純粋なエクスポージャー。
その後、市場がそれを理解す