これは完全に狂っている。

SanDiskはわずか14ヶ月で30ドルから1,400ドル以上に上昇した。
それは4,600％の利益率であり、過去2年間S&P 500でナンバーワンの株式だった。
ほとんどの人はそれを見逃してしまった。
これがその理由だ：
Western Digitalは2025年2月にSanDiskを純粋なNANDフラッシュ企業として分離した。
その後、AIがストレージ市場に登場した。
ハイパースケーラーは、42億ドルの収益コミットメントを伴う複数年の供給契約を締結し始めた。
AIのデータセンターからの需要により、NANDの価格は70-75％上昇した。
粗利益率は51％から78％に上昇した。
最も最近の四半期では、前年同期比で売上高が251％増加した。
市場はついに気づいた、AIはGPUだけではないと。
それにはストレージ、メモリ、電源、冷却も必要だ。
ここでの教訓は非常にシンプルだ：
最大の利益は、明らかな名前を追いかけることから決して得られない。
それは、市場が点をつなぐ前に誰も気づかなかった純粋な企業を見つけることから来る。