私のA株が休みの日は本当に退屈だ。A株は米国株よりずっと面白い。S&P500指数は先週金曜日の週足の形状がちょっと怖すぎる。典型的な強気の勢い不足だ。

技術的に見ると、米国株は今週調整が必要だと思う。予測してみると、S&Pは7300～7350の範囲で明確な下落を見せるだろう。
もし市場が調整したら、どの銘柄が安全だろうか。ここにいくつか個人的な考えがある。
一つは、四大クラウド巨頭の中でGoogleだ。AIブームの中で、四大巨頭の中で遅れるところが出てくる。現在、Googleは投資とリターンのサイクルを市場に証明している。これは先週ウォール街で議論されたAIの貨幣化プロセスだ。他のクラウド巨頭はGoogleほど確固たる証拠を持っていない。
二つ目は、四大クラウド巨頭の財務実績がどうであれ、彼らの資本支出は確定している。四大クラウド巨頭の資本支出は7000億ドル超だ。
もしあなたがファンダメンタルズに基づく取引ロジックを持っているなら、これらのクラウド巨頭の経営陣は共通の痛点を語っており、それを何度も強調している。資本支出の重点は生産能力のボトルネック解消だ。現在のAIの生産能力のボトルネックはどの分野にあるのか、理解しやすいはずだ。
三つ目は、いかなる場合でも現在の段階でストレージの空売りは避けるべきだ。ストレージの空売りは基本的な分析を全くしていない。もし空売りをするなら、Appleの財務報告を聞くことを勧める。ストレージは低買高売のロジックだ。
四つ目は、今こそ次のAIの段階がどうなるかを考え始めるべきだ。ツール株以外で、誰が最終的にAI技術分野から金を掘り出せるのか？誰がAI分野でユーザーとエコシステムを持っているのか。つまり、資金も消費市場も持っているのは誰か？Apple？Google？Tesla？それともXXX？
昨晩ハードウェア株を少し売って、Appleを少し買った……特に深い理由はない。ただ、Appleはますます強くなると感じている。Googleは一時450を見たが、まだ保有中……