この2日間、資金費率が一方に偏りすぎているのをまた見かけて、ちょっと誇張されているようだ。グループ内の雰囲気も非常に統一されている：逆張りか嘲笑か。はっきり言えば、こういう時はむしろ迷いやすい——逆張りをするのは気持ちいいけれど、「もっと極端になれる」その期間を耐えられる必要がある。損をしても耐えるのが一番難しい。

自分の習慣はまず一つ質問することだ：私はボラティリティの回帰を稼いでいるのか、それとも方向性を賭けているのか？もし単に費率があまりにも離れすぎているだけなら、小さなポジションで逆張りをして、ストップロスをしっかり設定する。もしマクロの方も調整している（最近米国債の利回りやオンチェーンの収益商品がよく比較されているからね）、私はむしろボラティリティを避ける方を選ぶ。ちょっとした費率のために大きな相場に自分を晒さない。

とにかく私は予測しない、記録しておく：極端な費率は感情の温度計のようなもので、「必ず反転」ボタンではない。今日はまず保守的に少し控えめに動く。