五一假期！请注意！紧急提醒2.5亿股民：就在刚刚，外围突发两个重磅消息，不废话，直接说重点：

1、苹果2026财年第二财季，交出了一份亮眼的成绩单：营收1112亿美元，同比增长17%，高于分析师预期的1097亿美元；稀释后每股收益2.01美元，同比增长22%，也强于预期的1.96美元。
这次超预期，并不是"某个爆款救场"，而是多点开花的结果，iPhone仍是绝对主力，营收569.9亿美元，同比增长22%。服务业务持续发力，收入309.8亿美元，同比增长16%，高于预期的303.9亿美元。Mac、iPad、可穿戴设备同样全线超预期。毛利率上更是飙至49.3%，市场预期仅48.4%，说明苹果的定价能力和成本控制依然顶级。大中华区表现尤为突出，营收204.97亿美元，同比大增28%，打消了市场对中国市场疲软的担忧。
更值得注意的是，以上成绩是在苹果尚未在AI上大举发力的情况下取得的。本季度早些时候，苹果宣布将与谷歌合作，接入Gemini AI大模型为Siri提供技术支持。新任CEO约翰·特努斯已明确表态，AI是未来战略的核心方向之一，这意味着苹果的"AI牌"还没有真正打出来，后续仍有想象空间。
2、谷歌财报更炸裂：AI终于从"烧钱"变成了"赚钱"。Non-GAAP每股收益5.11美元，市场预期仅2.62-2.63美元，几乎翻倍。
如果说苹果的财报是"稳中向好"，那谷歌母公司Alphabet的2026年一季报就是"炸裂级超预期"：财报发布会，全天涨近10%，单日市值增加约4210亿美元，创历史第二大单日市值增幅。谷歌云是本季度最大亮点：营收首次单季突破200亿美元，达200.3亿美元，同比飙升63%，创下自2020年单独披露该板块以来的最高增速，远超市场预期的50%增幅。云业务利润率大幅改善，经营利润66亿美元，同比增长3倍，利润率从去年同期约10%跃升至32.9%，正在快速追近亚马逊AWS（约38%）的水平。搜索业务没有被AI"吃掉"，反而被AI放大，搜索及其他收入604亿美元，同比增长19%，查询量创历史新高。此前市场最担心的就是生成式AI会分流传统搜索流量，但谷歌用数据证明，AI概览、AI模式等新体验不仅没有蚕食流量，反而拉动了更多使用。
3、一点冷静对比与思考
美股科技股涨得有基本面支撑，这个事实我们得认。谷歌和苹果这一轮超预期告诉我们的是：真正能吸引全球资金的，从来不是概念和故事，而是实实在在的利润兑现能力。谷歌此前在AI基础设施上砸下了巨额资本开支，华尔街一度极度焦虑。而这份财报给出了最有力的回答，AI已经从成本中心变成了增长引擎，而且是加速引擎。
苹果则在尚未打出"AI牌"的情况下，靠硬件+服务的组合拳依然实现了双位数增长，展现了消费电子龙头的深厚护城河。随着新任CEO特努斯正式接棒，苹果在AI方向的布局将成为下一阶段的重大看点——与谷歌Gemini的合作只是第一步，后续在折叠屏iPhone、AI芯片、Vision Pro生态等方面的推进，都可能成为新的催化剂。
反观A股，代表新经济的方向其实也有表现，但体量占比还不够大，对整体指数的拉动偏弱。我们与美股在企业盈利能力和全球竞争力上的差距，是客观存在的。这也是全球资金愿意为美股科技巨头的财报买单，而对A股、港股更谨慎的根本原因。想学美股走慢牛，不是一天两天的事，既需要企业有持续盈利的能力，也需要制度逐步完善。当然，美股那种极致追求利润的模式也可能拉大贫富差距，我们不一定全盘照搬。A股更可能走出的，是在多重目标间寻求平衡的路。#美国寻求战略比特币储备 $BTC