2019年を覚えていますか？あれは本当にテクノロジー株にとって荒れた年でした。市場全体は30％上昇しましたが、テクノロジーセクターは年間48％と圧倒的な成績を収め、10年以上の最高パフォーマンスとなりました。当時、どこでも5Gネットワークの話題が飛び交っていて、正直、それがすべてを牽引していました。

私はその hype から実際に恩恵を受けた企業を追跡していて、そのリストはかなり興味深いものでした。勝者の中には予想通りの企業もあれば、意外な企業もありました。

その年にUltra Clean Holdingsに投資していたとしたら、176％の上昇です。このテクノロジー企業は半導体製造装置を作っており、5Gの波にしっかり乗っていました。彼らの収益の大部分はLam ResearchとApplied Materialsの二つの顧客から来ており、両者は絶好調でした。主要顧客が115％と86％上昇しているときは、自然と自分もついていきます。

次にLattice Semiconductorも5G関連で178％上昇。彼らは無線インフラで使われるFPGAを製造しています。需要が高まり始めると、彼らは記録的な収益性を達成しました。通信とコンピューティングのコンポーネントが収益の大部分を牽引していました。

しかし、すべてが5Gインフラだけではありませんでした。ソーシャルメディア企業のSnapは、その年に191％上昇し、驚きでした。多くの人が見捨てていたにもかかわらず、ユーザーベースを安定させ、より良い収益化を模索しました。ただし、後半には慎重な見通しを示したため、伸びは鈍化しました。

Shopifyもまた、195％と驚異的なパフォーマンスを見せました。eコマースが好調で、このテクノロジー企業は商人に必要なツールを提供していました。彼らは倉庫ソリューションも買収し、フルフィルメント事業にも進出。全体としては赤字でしたが、投資家は気にしませんでした。どうやらシリコンバレーの企業の中には、買収に興味を示すところもあったようです。

広告技術の専門企業であるTelariaは230％に達しました。コネクテッドTV広告が盛り上がる中、最初の四半期でEBITDAが黒字化したことを受けてです。その後、Rubicon Projectとの合併を発表し、巨大な独立型広告プラットフォームを作り上げました。

Sea Limitedは247％の上昇。東南アジアのゲームとeコマース企業で、TencentやActivision Blizzardなどのパブリッシャーからゲームのライセンスを取得しています。Free Fireはすでに10億ドル以上の売上を記録しており、Call of Duty: Mobileも勢いを維持すると期待されていました。

Digital Turbineは304％と大きく跳ね上がりました。このテクノロジー企業は、ワイヤレスキャリアと協力してモバイルコンテンツの収益化を促進し、より良い広告を提供しています。VerizonやAT&Tに大きく依存していましたが、グローバル展開も模索していました。

Diebold Nixdorfは340％の上昇。主にATMで知られていますが、小売店の店内体験を向上させるキオスクシステムも展開しています。Dave & Bustersも彼らのK-twoシステムを導入していました。

Enphase Energyは466％に達しました。太陽光のマイクロインバーターで、市場からHuaweiが退出したことで恩恵を受けましたが、正直なところ、彼らの製品はすでにインストールを簡素化して勝利していました。彼らは100万台のシステムを設置しました。

しかし、真の話題はCardlyticsの500％でした。このクレジットカード分析技術企業は、匿名化された金融データを活用し、マーケターと提携してリワードキャンペーンを展開しています。Bank of Americaが主要なパートナーで、収益のほぼ50％を占めていましたが、最近Chaseにも展開し、Wells Fargoも追加していました。彼らにはまだまだ成長の余地がありそうでした。

あの2019年の動きは本当に特別なものでした。テクノロジーがすべてを支配していました。