しばらく気になっていたことに深く入り込んでみたところ、リチウム元素の供給ストーリーは多くの人が気づいている以上に面白くなってきている。おそらく、イーロンがリチウム電池はほぼ新しい石油だと話しているのを聞いたことがあるだろう？ 彼の言うことは間違っていなくて、それはただの誇張ではない。

私の注意を引いたのは、テスラが実際にテキサス州で巨大なリチウム精製所を建設しており、すでにかなりの資本を投入していることだ。彼らが目指している容量は、年間約100万台の電気自動車用バッテリーグレードのリチウムを供給できる規模だ。これは小さくない。これが重要なのは、より広範なリチウム市場が非常に巨大であることだ—電気自動車から私たちが日常的に使う電話やノートパソコンまで、すべてを動かすためのエネルギー源だ。数字を見ると、需要の見通しは本当に説得力がある。

そこで、実際にこの流れを活かせそうな企業はどこか調べ始めた。目に留まったのは、どちらも10ドル以下で取引されていて、分析家の支持もある2つの株だ。

最初はスタンダードリチウムだ。彼らはアーカンソー州南西部で操業しており、その地域にはすでに臭素生産のインフラが整っているのが興味深い。彼らは2つの主要なプロジェクトを進めている—パートナー企業と共同で2026年頃の商業生産を目指すフェーズ1Aと、より大規模なグリーンフィールドプロジェクトのSWAだ。最近、北米で最も高い確認済みリチウムブラインの品位を試掘で発見したと発表した。私が見た分析家の一人は、彼らの目標株価を8.25ドルと設定しており、これは現在の取引価格からかなりの上昇を意味している。

二つ目はリチウムアメリカズ・アルゼンチンだ。この会社は、アルゼンチンの操業に特化するために分割されたもので、そこに世界のリチウム鉱床が集中していることを考えると理にかなっている。すでに操業中のプロジェクトはカウチャリ・オラロズと呼ばれ、他に二つの開発中のプロジェクトもある。面白いのは、彼らの生産ロードマップがすべて拡大すれば、年間100万台以上の電気自動車にリチウムを供給できる可能性があることだ。彼らをカバーしている分析家は、世界のリチウム市場が供給不足に向かうと考えており、これは生産者にとって強気の見方だ。

もちろん、これらが確実に成功するとは言わない—鉱山や生産のタイムラインは常に予測不可能だ。しかし、リチウム需要の根底にある論点はかなり堅固に思える。特に、EVの普及が世界的に加速し続ける中では。長期的なサプライチェーンのストーリーを考えるなら、ウォッチリストに入れておく価値は十分にある。