最近、退職ポートフォリオ戦略を見直していて、正直なところ、シンプルに保つことには新鮮さがあります。ウォーレン・バフェットは何年も前から言っています――ほとんどの人は個別株を選ぶべきではないと。ただ、堅実なインデックスファンドを買って、あとは時間に任せるだけです。

問題は、そこら中に「低コスト」や「パッシブ」と謳うETFが何百もあることです。では、実際にどこから始めればいいのでしょうか？私はずっとバンガードに戻ってきます。彼らは普通の投資家向けに低コストインデックスファンドの仕組みを最初に作った会社で、今でも最高の製品のいくつかを提供しています。

では、IRAにとても適しているかもしれない3つの例を紹介します。

まずは――S&P 500の投資です。アメリカのビジネスに純粋に投資したいなら、これが最適です。米国の最大手500社を時価総額で加重平均したものです。バフェットはこれを「アメリカのビジネスへの賭け」と呼んでいます。数字はかなり堅実です：過去30年間、S&P 500の平均年率リターンは約9.6％です。ドットコムバブル崩壊、9/11、金融危機、COVIDも含めてです。30年前に$10k 投資を始めていれば、配当を再投資することで$158k 今日の価値になっていたでしょう。バンガードのS&P 500 ETF（VOO）の経費率はわずか0.03％――つまり、$10k のポジションに対して年間わずか3ドルのコストです。これが望ましいコスト構造です。

次に、不動産です。私はREIT（不動産投資信託）を分散投資の手段として本当に信頼しています。不動産は債券のような収入の可能性を持ちながら、株式市場のリターンに匹敵したり上回ったりすることもあります。さらに、株式市場と連動しない動きをするため、ポートフォリオにとって理想的です。バンガードの不動産ETF（VNQ）は、183の異なるREITを保有しています――アメリカン・タワー（通信インフラ）、プロロジス（倉庫・流通施設）、エクイニクス（データセンター）などです。現在の利回りは4.8％で、過去10年の総リターンは144％です。堅実な収入と成長の両方を期待できます。

最後に債券です。ほとんどの人は、特に退職が近づくにつれて、株だけに偏るべきではありません。シンプルなルール：自分の年齢から110を引いた数字が株式の割合です。例えば40歳なら、株70％、債券30％です。バンガードの総合債券市場ETF（BND）は、米国政府や高格付けの企業債に幅広く投資しています。経費率は非常に低く、0.035％です。ほぼすべての固定収入を一つにまとめたような投資です。

投資管理会社とその商品を選ぶとき、コストがどれだけ重要かは、多くの人が思っている以上です。これらの3つのバンガードETFは、米国株式への投資、不動産の分散、債券の安定性という堅実な基盤を提供します。これらを使えば、あまり深く考えずに長期的な退職戦略を構築できるでしょう。