なぜほとんどの人が実際に何を得ているのか理解せずに投資信託にお金を投じているのか、不思議に思ったことはありますか？最近これについて調べ始めて、投資信託の実際のパフォーマンスに関するかなり興味深いパターンを見つけました。

だから、要するに - 投資信託は基本的に専門的に管理されたポートフォリオで、あなたのお金は他の投資家の資金とプールされます。フィデリティやバンガードのような会社がこれの大部分を運営しており、目的は自分で調査しなくても専門家の管理を受けられることです。あなたは本質的に、プロが市場を上回ることを賭けているのです。

何を求めるかによって異なる種類があります - 株式ファンド、債券ファンド、マネーマーケットファンド、ターゲットデートファンド。成長を狙って積極的に行くものもあれば、保全のために安全策を取るものもあります。問題は？実際にはポートフォリオの投票権は得られず、手数料がリターンを食いつぶしてしまうことです。

さて、ここからが面白いところです。S&P 500は過去65年間で平均約10.70％のリターンを記録しています。堅実に聞こえますよね？しかし、驚くべきことに、2021年には約79％の投資信託がそのベンチマークすら超えられませんでした。そして、その数字は過去10年でさらに悪化し、86％のアンダーパフォームを記録しています。ちょっと考えてみてください。ほとんどのプロが管理するファンドは、実はシンプルなインデックスに負けているのです。

良い投資信託のリターン率が実際にどのくらいかを見ると、最大の大型株ファンドは過去10年間で約17％に達しています。ただし、その背景には長期の強気市場があり、平均年間リターンは異常に高い14.70％でした。20年の視野で見ると、トップパフォーマーは12.86％を記録しており、これは実は2002年以来のS&P 500の8.13％のリターンよりも良い結果です。

しかし、これはファンドが焦点を当てるセクターによって大きく異なります。例えば、2022年のエネルギーファンドは大きく成功しました。つまり、あなたの投資信託のリターンは、実際に何がファンドに含まれているかと、市場全体の動き次第です。

投資を始める前に、いくつか考えるべきことがあります。あなたの実際の投資期間はどれくらいですか？どれだけのリスクを耐えられますか？そして正直に言えば、手数料は投資リターンを削る要因として人々が思っている以上に重要です。また、株のように取引されるETFと比較するのも良いでしょう。ETFは一般的にコストが低く、ヘッジファンドも存在しますが、こちらは全く異なるもので、リスクが高くアクセス制限もあります。

本当の問題は、投資信託があなたの状況にとって意味があるかどうかです。市場へのエクスポージャーを得たいけれど自分で調査をしたくないなら、投資信託は役立ちます。ただし、ほとんどのファンドはインデックスを上回らず、コストがリターンを削り、あなたの目標やリスク許容度に合ったファンドを選ぶ必要があることを理解しておきましょう。過去のパフォーマンスを追いかけるだけではダメです。それは投資信託のリターンゲームでは、たいてい負ける戦略だからです。