私は何年もAppleに投資してきており、それがポートフォリオの怪物になっています。特に私のロスIRAでは、ほぼすべての資産の28％近くを占めており、あまりにも集中しすぎていて安心できません。だから、価格が下がったときにパニック売りをする代わりに、これを受動的な収入源に変える方法を見つけました。

私がやっていることは次の通りです：100株以上を所有しているため、それに対してカバードコールを書けます。今度の5月に満期を迎える280ドルのコールを売りました。このたびコールを売るたびに、オプションプレミアムを前払いで受け取ります。このアプローチの素晴らしい点は柔軟性です。Appleの株価が満期までに280ドルを下回れば、コールは無価値で満了し、私は収入の100％を保持します。その後、新たなコールを書きます。株価が私のストライクに近づくと、追加のクレジットを得るためにポジションをロールすることも、株を手放す準備ができていればコールを行使させることもできます。確かに、Appleが私のストライクを超えて急騰し、株を失うリスクもありますが、正直なところ、それでも今の価格で売るよりはましです。

本当の天才的な部分は？ そのオプション収入のすべてを配当株に再投資していることです。これは、Appleから徐々に資産を移しながらも収入を得続ける受動的な方法です。私はこのプレイブックを数年続けており、堅実な結果を出していますが、正直に言うと、これは積極的な管理を必要とします。ポジションを監視し、オプションの仕組みを理解し、ロールやクローズのタイミングを知る必要があります。

しかし、それを複雑だと感じる人もいます。そこで登場するのがJPMorgan Nasdaq Equity Premium Income ETFのようなETFです。このファンドは私が手動でやっていることを自動化したもので、ナスダック100指数のアウト・オブ・ザマネーコールオプションを書き、そのプレミアム収入を毎月投資家に渡します。Appleは実際、同ファンドの2番目に大きなポジションで6.1％を占めており、受動的な収入の仕組みで似たようなエクスポージャーを得られます。

数字は説得力があります。過去1年間で、このETFは配当だけで11.3％のリターンを生み出しました。2022年の開始以来、収入配当と価格上昇を合わせて平均16.4％の年率リターンを記録しています。そして、そのすべての受動的な収入生成とプロの運用に対して、手数料はわずか0.35％です。

私がこのアプローチの良いところは—私のようにDIYのオプション取引をするか、ETFの道を選ぶかに関わらず—資本増加を期待して資産をただ持ち続けるのではなく、質の高い企業から積極的に受動的収入を抽出している点です。自分でオプション取引をする余裕がないけれども、その収入ストリームを得たい人にとって、オプションに焦点を当てたETFは正直、最も簡単な入り口です。受動的な収入の可能性を得ながら、管理の手間を省けるのです。