ちょっと面白いものを見つけた - CapWealth Advisorsは2月にLumen Technologiesに約1000万ドルを投資した。彼らは70万株以上を買い増ししており、これは今、通信業界の株に価値を見出している賢い資金があることを示している。

Lumenは最近苦戦している - 直近12ヶ月で16.5億ドルの損失を出しており、厳しい状況だ。でも、ポイントは：彼らは最近、家庭用光ファイバー事業をAT&Tに57.5億ドルで売却し、今は企業向けインフラとデジタルサービスに注力していることだ。これはAI需要の高まりに伴う高マージン事業への戦略的シフトだ。

私の注意を引いたのは、そのポジショニングだ。買収後、LumenはCapWealthのポートフォリオの3.3%を占めており、実質的にPalantirに次ぐ2番目に大きな保有銘柄だ。これは小さな賭けではない。この時点での株価は約8.82ドルで、前年からすでに76%上昇していた。つまり、底値で買っているわけではなく、同社のインフラ事業が成功すると見込んでの賭けだ。

光ファイバーインフラの角度も興味深い。企業がAIのワークロードを拡大するにつれて、堅実な接続基盤が必要になる。Lumenはそこに位置している。実際に立て直しが成功するかは別問題だが、機関投資家の動きは注目に値する。