だから、ウォーレン・バフェットの資産形成の全体的なアプローチについて考えていました。特に最近の引退に関する話題もあって。彼は約1570億ドルを保有していて、正直なところ、彼をそんなに裕福にしたことの多くはロケットサイエンスではありません — ほとんどの人が無視しているか、忍耐力がない原則です。

一つ目は彼の買い方です。バークシャー・ハサウェイは、ただ流行の株を掴むわけではありません。彼が本当の価値だと考える価格以下で取引されている質の高いビジネスを狙っています。市場が正しく評価していない堅実な会社を見つけるようなものです。確かに、私たちの多くは彼の分析力には及びませんが、基本的な考え方はシンプルです：安く買って、高く売る。それだけです。

次に忍耐の話です。彼のお気に入りの保有期間は？永遠です。バフェットは四半期ごとにポジションを入れ替えるトレーダーではありません。逆です — 投資に何年も、時には何十年も時間をかけて複利を働かせます。これこそが本当に富を築く方法であり、絶え間ない取引ではありません。長期キャピタルゲインの扱いも有利ですが、主に時間を味方につけることが重要です。

驚くべきは彼の現金保有量です。バークシャーは約3340億ドルの現金準備金を持っています。もちろん、私たちの多くはそんなに蓄積できませんが、原則は重要です。彼は機会が現れたときにすぐに動けるように、現金を手元に置いています。市場のクラッシュ？そのときに動きます。これを小規模でやるには何十億も必要ありません — ただ、何かが乱れたときに現金を持っているだけで大きな違いです。

また、彼は自分の所有物を理解することに執着しています。アップルに全投入する前に、彼はテクノロジー株を避けていました。なぜなら、彼はそれらを理解していなかったからです。確かに、Nvidiaや他の企業の利益を逃したかもしれませんが、彼のポートフォリオは何十年もS&P 500を圧倒しています。理解できるものだけに投資することの結果です。

そして負債についてです。バークシャーは約1260億ドルの負債を抱えていますが、ポイントはそこです — 彼らはほぼ3340億ドルの現金を持ち、2024年には4,240億ドル以上の収益を上げています。だから、その負債は彼らの立場に比べてほとんど問題になりません。普通の投資家にとってのルールはシンプルです：負債は投資資金にだけ使うべきです。例えば不動産の住宅ローンのように。その他は？返済してください、特に高金利のクレジットカードなど。

要点は、あなたが億万長者になることではなく、これらの原則はどんな規模でも効果的だということです。安くて質の良いものを買い、長期保有し、現金を少しでも準備し、自分の所有物を理解し、無謀に借金をしない。これが基本の公式です。十分な時間と規律を持てば、1570億ドルに到達しなくても、堅実なものを築くことができるでしょう。