最近、電気自動車バッテリー分野をかなり注視してきましたが、リチウムバッテリー株セクターが熱くなるにつれて、本当に興味深い動きが出てきています。数字は驚くべきもので、バッテリーマーケットは2035年までに約2,500億ドルに達する可能性があり、現在は約920億ドルです。これは投資家の注目を集める成長軌道です。

私が見ていることを整理します。まず、リチウムアメリカズ（LAC）です。これは最近、ネバダ州のセイカー・パスに関する政府の株式保有の話題で急騰しています。株価は一時、1か月で2倍になったこともあります。でも、ポイントは—収益前の段階だということです。許認可や建設に資金を燃やしています。つまり、うまくいけば大きな上昇が見込めますが、基本的には実行力に賭けている状態です。時価総額は今約14億ドルですが、アナリストはまだ慎重で「ホールド」のコンセンサスです。

次に、アルベマール（ALB）です。こちらは確立されたプレイヤーです。実際に利益を出しており、オーストラリア、チリ、米国でグローバルに展開しています。今年は小型リチウムバッテリー株に比べて株価は遅れ気味で、YTD（年初来）でわずか2.35%の上昇ですが、Q2の結果は損失から黒字に転じており、注目に値します。株価は70ドルから90ドルの間で推移し、ブレイクアウトの可能性も見えています。2030年までに世界のリチウム需要が倍増すると予測されており、価格が安定すればこの銘柄には可能性があります。

次に、月面飛行の候補です。ソリッドパワー（SLDP）とクォンタムスケープ（QS）はともに固体電池技術を追求しています。SLDPはYTDで97%上昇していますが、これは主にテクニカルな勢いとセクターの期待によるもので、ファンダメンタルズの勝利ではありません。Q2の収益も逃しています。QSはフォルクスワーゲンと提携しており、YTDで143%上昇していますが、収益前の状態で時価総額は71億ドル、アナリストは50%の下落リスクを示唆しています。これらはハイリスク・ハイリターンの投資です。

SES AI（SES）はワイルドカードです。AIをリチウム金属電池に組み込もうとしています。初期段階で、ほとんど収益がなく、アナリストのカバレッジも少ないです。評価は一人だけで、「オーバーウェイト」目標価格は2ドルです。これはかなり投機的な動きです。

私の見解はこうです。リチウムバッテリー株セクターは、私たちの交通やエネルギーの考え方を本当に変えつつあります。ただし、実行力が非常に重要です。確立された生産者のALBは証明済みで安定していますが、新興の国内プレイヤーLACは地政学的変化に賭けており、QSやSLDPのような純粋な研究開発型は、業界のリーダーになる可能性もあれば、消えていく可能性もあります。この分野はリスク回避型の投資家には向きませんが、5〜10年の視野を持つ投資家にとっては、セクターの追い風は本物です。問題は、リチウムバッテリー株が重要になるかどうかではなく、どの企業が実行を成功させるかです。