最新のZacks株式リサーチを通じて、市場で興味深い乖離が起きているのを見つけました。

Nebius Groupが強気の銘柄として注目されており、正直なところ数字を見るとかなり驚きです。これはAIインフラのプレイヤーで、積極的に拡大しています - 7つのデータセンターから16に約18ヶ月で増加しました。面白いのは、自社のクラウドプラットフォームだけを運営しているわけではないことです。いくつかの重要なプロジェクトに出資しています：ClickHouseの28%（評価額約150億ドル）、最近3億ドル近い評価額に達したAVRIDEの支配権、さらにTolokaとTripleTenも傘下にあります。

収益の話はまちまちです。2四半期前には1セントの上振れでしたが、最新の報告では25セントの下振れでした。収益の年間ペースは現在12.5億ドルで、コンセンサス予想は87億ドルであり、これは大きな成長を見込んでいることを示しています。今年の資本支出は160億〜200億ドルを見込んでいますが、その60%を運営からの資金で賄う計画です。これは積極的な姿勢です。

一方、Parsonsは強い売りシグナルとして注目されています。これは防衛とインフラソリューションの企業ですが、問題は収益見通しの修正が逆方向に動いていることです。Parsonsは過去4四半期のうち3回は利益を上回っていましたが、最新の結果はEPS0.75ドルで、予想の0.80ドルに届きませんでした。小さなミスですが、重要なのはトレンドです。年間予想は60日間で3.51から3.33に下がり、来年の予想も3.95から3.70に下落しています。これはネガティブな修正パターンであり、格下げの要因となっています。

2026年の市場は全体的にかなり不安定です。長年にわたりリードしてきたテクノロジー株が叩かれていますが、その理由はAIの収益性や資本支出に関する懸念です。一方、インフレは依然としてFRBの目標を上回り続けており、地政学的緊張もセンチメントに影響しています。

安定性を求める場合に注目すべき他の銘柄としては、Verisk Analyticsが配当を0.50ドルに引き上げ、Seanergy Maritimeが0.20ドル、Vulcan Materialsが0.52ドルです。これらはボラティリティが高まると投資家が回転させる配当銘柄です。3銘柄とも配当性向が30%未満で、今後の増配余地も十分にあります。