ザックスが今日の市場での興味深い動きをハイライトしているのを見ました。セズルはかなり好調で、EPSは26％の増益を達成し、収益は1億3000万ドルで、予想の1億2800万ドルを上回っています。私の目を引いたのは、彼らが来年の収益成長率を25-30％と見込んでおり、調整後純利益は31％増加すると予測している点です。株価は2025年に激しく動き、3ヶ月で40から186まで急騰した後、大きく調整されました。現在は最新の決算後に86付近で推移し、アナリストは目標株価を次々と引き上げています。B. Rileyは目標を76から99に引き上げました。BNPL（後払い）分野は競争が激しいですが、セズルはバーチャルカードやサブスクリプションオプションを導入して差別化を図っています。その成長性を考えると、16倍の予想PERはそれほど異常ではありません。

一方、シー・リミテッドは弱気材料として取り上げられました。彼らは収益予想を下回り、0.80ドルに対して予想は0.90ドルでした。また、EBITDAのガイダンスはほぼ前年同期比で横ばいです。ShopeeはGMVを28.6％で成長させ続けていますが、勢いは明らかに鈍化しています。株価は10月以降、180から80まで下落し、かなり厳しい状況です。アナリストは3ヶ月連続で予想を引き下げています。SeaMoneyは貸出残高の80％成長で好調ですが、それだけでは収益圧力を相殺できません。

アメリカン・エキスプレスも新しいスポーツパートナーシップで注目されています。スタジアムやチームのスポンサーシップに組み込むことでカード利用を促進しています。マスターカードやビザもエンターテインメント分野で同様の取り組みを行っています。AXPは過去1年で12.9％上昇し、予想PERは17.3倍です。決済分野は単なる取引を超えて進化しています。

セズルはサポートが67で維持されれば、さらに上昇余地がありそうです。シーはおそらく、下落が止まり予想が安定するまで下値余地があるでしょう。両者とも異なる理由で注目すべきです。