ちょうど誰かに、現金が逼迫したときにどうやって401kから借りるのかと尋ねられました。正直、これは掘り下げる価値がある話です。多くの人はこの選択肢が存在することに気づいていませんから。ポイントは、緊急時には命綱になり得る一方で、注意すべき落とし穴もあるということです。

では、401kからどうやって借りるのかについてですが、従来のローンと比べると実はかなりシンプルです。基本的には自分自身から借りる形になるので、銀行の申請手続きや信用調査は不要ですし、通過すべきハードルも少ないです。プラン管理者に簡単な書類を提出するだけで完了です。利息はどうなるか？それは自分のアカウントに直接戻ってきます。銀行の利益になるわけではありません。かなりクリーンな仕組みだと思います。

最大の魅力は数字です。もしあなたの401kが4%の金利を提示しているのに対し、銀行が8%未満には貸さない場合、計算は明白です。さらに、緊急引き出しに伴う税金やペナルティも回避できます。そして見落としがちな点は、ローンを返済している間も401kへの拠出を続けられることです。これにより、借りている間も退職金の積み立ては増え続けます。

ただし、ここからがややこしい部分です。IRS（米国国税庁）は借入可能額に上限を設けています。具体的には、あなたの権利確定済み残高の50%または50,000ドルのいずれか少ない額です。すべてのプランがローンを提供しているわけではないので、まずは福利厚生部門に確認する必要があります。そして、もし近いうちに退職を考えている場合、事態は一気に複雑になります。退職すると、そのローンは一括返済のスケジュールに変わり、期限を過ぎると税金や早期引き出しのペナルティが課せられます。

最大のダメージは何か？機会損失です。2021年初頭に4.25%の金利で1万5千ドルを引き出したとします。返済額は約1万5347ドルです。でも、その資金をS&P 500のファンドにそのまま投資しておけば、ほぼ1万9000ドルになっていたはずです。約3800ドル以上の利益を逃したことになります。これが、401kから借りることの本当のコストです。単なる金利だけではなく、市場で得られるはずだったリターンも失っているのです。

では、いつ本当に意味があるのか？正直なところ、追い詰められていて計算が合うときだけです。価格に勝てるわけではないし、早く現金が必要で、他の選択肢が尽きている場合です。信用力がしっかりしているなら、SoFiやMarcusのような個人ローンを利用すれば、退職資金に手を付けずに同等の金利を得られることもあります。また、住宅を所有しているなら、ホームエクイティラインオブクレジット（HELOC）がより良い条件と柔軟性を提供する場合もあります。高金利の借金に対処したい場合は、非営利のクレジットカウンセラーによる債務相談も選択肢です。

結論として、401kから借りる方法は存在しますが、それは最終手段とすべきです。退職金は理由があって積み立てられているものであり、今日引き出す一ドルは明日あなたのために複利で増えるはずのドルを失うことになります。数字が本当に魅力的で、他の選択肢をすべて使い果たした場合を除き、他の方法を検討した方が賢明です。